Высокодоходные облигации (ВДО)
Скринер и фундаментальный анализ высокодоходных корпоративных облигаций (ВДО / High Yield) на Московской бирже в 2026 году. Доходность к погашению (YTM) от 20%+ годовых, мониторинг риска дефолта, кредитные рейтинги АКРА и Эксперт РА (сегмент ruBB/ruB) и проверка долговой нагрузки по МСФО.
Выпуск⇅ | Рейтинг⇅ | YTM▼ | Купон⇅ | Погашение⇅ | Объём⇅ |
|---|---|---|---|---|---|
| УрожайБО04 RU000A108FE8 | ruCCC | 116.7%дистресс | 20.0% | 11.11.2027 | 450 млн ₽ |
| СитиматБ2 RU000A0ZZ2W9 | NR | 102.7%дистресс | 18.0% | 20.12.2036 | 1.8 млрд ₽ |
| Сферфин1P2 RU000A0ZZNL8 | NR | 89.3%дистресс | 14.0% | 05.05.2033 | 1.3 млрд ₽ |
| Самокат03 RU000A10BYR0 | ruB | 81.3%дистресс | 27.0% | 17.06.2028 | 300 млн ₽ |
| БалтЛизП14 RU000A10A3W1 | NR | 80.4%дистресс | плавающий | 04.11.2034 | 9.0 млрд ₽ |
| ФеррумБП2 RU000A10CRG5 | ruBB- | 77.1%дистресс | 23.0% | 31.10.2028 | 250 млн ₽ |
| ПИР 1P3 RU000A10BP87 | ruBB | 74.0%дистресс | 30.0% | 11.05.2028 | 500 млн ₽ |
| iЭдьюкейшн RU000A10C7C2 | ruBB+ | 64.4%дистресс | 19.8% | 14.07.2028 | 600 млн ₽ |
| Реиннол1P4 RU000A10DPT0 | ruBB- | 58.8%дистресс | 24.0% | 28.11.2030 | 250 млн ₽ |
| Рубеж 1P2 RU000A107YT9 | NR | 56.2%дистресс | 18.5% | 06.03.2029 | 500 млн ₽ |
| ПионЛизБП3 RU000A1013N6 | NR | 52.4%дистресс | 20.0% | 04.10.2029 | 400 млн ₽ |
| КЛВЗ 1P02 RU000A10AZG2 | ruBB- | 50.9%дистресс | 28.0% | 12.02.2028 | 350 млн ₽ |
| АПРИ 2Р13 RU000A10E5C4 | ruBBB- | 47.6%дистресс | 24.5% | 06.07.2029 | 2.7 млрд ₽ |
| Кокс01Р4 RU000A10C741 | ruBBB+ | 46.8%дистресс | 21.0% | 13.07.2028 | 1.5 млрд ₽ |
| МГКЛ-1P7 RU000A10ATC4 | ruBB | 46.5%дистресс | 30.0% | 11.01.2030 | 1.0 млрд ₽ |
| ПионЛизБР5 RU000A104V00 | NR | 46.4%дистресс | 21.8% | 15.04.2032 | 400 млн ₽ |
| МГКЛ 1P5 RU000A107UB5 | ruBB | 45.9%дистресс | 20.0% | 20.02.2029 | 500 млн ₽ |
| iКарРус1P3 RU000A106UW3 | ruBBB+ | 45.2%дистресс | 13.7% | 18.08.2027 | 4.5 млрд ₽ |
| УралСт1Р05 RU000A10CLX3 | ruBB- | 44.8%дистресс | 18.5% | 15.02.2028 | 4.0 млрд ₽ |
| СибСтекБ02 RU000A10CJ84 | ruBB- | 43.1%дистресс | 24.5% | 09.08.2028 | 300 млн ₽ |
| Сегежа2P1R RU000A1041B2 | ruB | 41.9%дистресс | 9.8% | 29.10.2036 | 10.0 млрд ₽ |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | ruBBB+ | 41.7%дистресс | 20.3% | 26.05.2028 | 5.0 млрд ₽ |
| Сульфур1P2 RU000A10DDT6 | ruB | 39.5%дистресс | 28.0% | 07.11.2029 | 350 млн ₽ |
| ПионЛизБО6 RU000A1090H6 | NR | 39.3%дистресс | 20.8% | 31.05.2034 | 400 млн ₽ |
| АРЛФ1Р01 RU000A10EJR5 | ruBB+ | 38.6%дистресс | 23.5% | 25.02.2029 | 700 млн ₽ |
| СтанкоМаш1 RU000A10D3R8 | ruBB- | 37.8%дистресс | 23.8% | 11.10.2028 | 250 млн ₽ |
| СибКХП 1P2 RU000A107P62 | ruBB | 37.3%дистресс | 16.0% | 24.01.2028 | 300 млн ₽ |
| МИРРИКО1P3 RU000A10C3N8 | ruBBB- | 37.2%дистресс | 22.5% | 02.07.2028 | 509 млн ₽ |
| ЭталонФин1 RU000A105VU7 | ruBBB+ | 36.7%дистресс | 21.0% | 03.02.2038 | 10.0 млрд ₽ |
| АЛЬЯНС 1P9 RU000A10EN78 | ruBBB- | 36.4%дистресс | 23.5% | 09.03.2029 | 800 млн ₽ |
| УПТК65 1P2 RU000A10ERD8 | ruBB- | 36.3%дистресс | 22.0% | 08.03.2031 | 300 млн ₽ |
| Роделен2P3 RU000A10B2F7 | ruBBB | 36.0%дистресс | 25.5% | 15.02.2030 | 1.0 млрд ₽ |
| СолЛиз БО1 RU000A106W49 | NR | 35.1%дистресс | 18.0% | 12.03.2027 | 700 млн ₽ |
| Эфферон1Р1 RU000A10CH03 | NR | 35.0%дистресс | 22.0% | 17.08.2028 | 300 млн ₽ |
| СитиматНН RU000A0JS9X1 | NR | 34.6%дистресс | — | 20.12.2036 | 1.1 млрд ₽ |
| ТЕХЛиз 1P7 RU000A10BBG1 | ruBB+ | 34.3%дистресс | 27.0% | 16.03.2030 | 560 млн ₽ |
| Векус01 RU000A10D4E4 | ruB+ | 33.8%дистресс | 27.0% | 01.10.2028 | 300 млн ₽ |
| АдвТрак2Р1 RU000A10FKU4 | ruBB | 33.2%дистресс | 24.5% | 11.06.2031 | 658 млн ₽ |
| СибСтекП04 RU000A107209 | ruBB- | 32.8%дистресс | 21.5% | 28.09.2027 | 300 млн ₽ |
| Патриот1Р1 RU000A10B2D2 | ruBB+ | 32.3%дистресс | 27.0% | 26.02.2028 | 300 млн ₽ |
| СКСЛомбБ02 RU000A10CST6 | NR | 32.1%дистресс | 27.0% | 06.09.2028 | 250 млн ₽ |
| РКС2Р6 RU000A10C758 | ruBBB | 31.9%дистресс | 25.0% | 13.07.2028 | 700 млн ₽ |
| Динтег01 RU000A10DDG3 | ruB- | 31.9%дистресс | 28.0% | 26.10.2028 | 250 млн ₽ |
| iХРОМОС Б1 RU000A108405 | ruBB | 31.4%дистресс | 10.0% | 07.03.2028 | 500 млн ₽ |
| ТЛК 1Р5 RU000A10F595 | ruBB- | 31.4%дистресс | 26.0% | 27.04.2029 | 250 млн ₽ |
| ТАЛЬВЕН Б1 RU000A10DSX6 | ruBBB | 31.0%дистресс | 22.0% | 11.12.2028 | 563 млн ₽ |
| МСБЛиз3P07 RU000A10EB07 | ruBB+ | 30.8%дистресс | 21.0% | 02.02.2029 | 400 млн ₽ |
| ТАЛК002P04 RU000A10E5S0 | ruBBB | 30.6%дистресс | 24.0% | 05.01.2030 | 300 млн ₽ |
| ТАЛАНФБ1P4 RU000A10C5J1 | ruBBB- | 30.2%дистресс | плавающий | 06.07.2028 | 3.0 млрд ₽ |
| СИМПЛСК1Р2 RU000A10EPV4 | ruBBB- | 30.2%дистресс | 21.0% | 03.02.2036 | 700 млн ₽ |
| Страна 03 RU000A10BP46 | ruBBB- | 30.1%дистресс | 26.5% | 11.05.2028 | 1.0 млрд ₽ |
| МСПБанкС01 RU000A102HA5 | NR | 30.1%дистресс | 15.0% | 03.12.2030 | 720 млн ₽ |
| sБрус 2Р07 RU000A10EPW2 | NR | 29.9%дистресс | плавающий | 11.03.2029 | 6.0 млрд ₽ |
| Нижегород1 RU000A108LL1 | NR | 29.8% | 18.5% | 31.05.2029 | 1.0 млрд ₽ |
| Йуми Б01 RU000A10ENA3 | ruB+ | 29.8% | 25.0% | 09.03.2029 | 250 млн ₽ |
| ЮУЛЦ 1Р2 RU000A10F710 | ruBB- | 29.7% | 23.5% | 04.05.2029 | 250 млн ₽ |
| ЛТрейд1P12 RU000A10CU97 | ruBB+ | 28.8% | 23.0% | 31.08.2030 | 400 млн ₽ |
| АСВ 1Р05 RU000A10FJJ9 | ruBB+ | 28.6% | 24.0% | 14.06.2029 | 650 млн ₽ |
| АВТОА1P01 RU000A10EPU6 | ruBB+ | 28.4% | 24.5% | 11.03.2029 | 376 млн ₽ |
| ЛаймЗайм06 RU000A10EHB3 | ruBB+ | 28.3% | 23.5% | 13.02.2031 | 2.0 млрд ₽ |
| ПР-Лиз 2P3 RU000A10CJ92 | ruBBB+ | 28.2% | 20.0% | 05.07.2035 | 2.0 млрд ₽ |
| СЗА БО-08 RU000A10FZQ0 | ruBB- | 28.2% | 25.0% | 17.08.2029 | 300 млн ₽ |
| ЭНИКА 1Р06 RU000A10BNK8 | ruBBB | 28.1% | 27.0% | 27.04.2030 | 300 млн ₽ |
| БЭЛТИ БОП8 RU000A10CTJ5 | ruBB- | 27.9% | 24.0% | 04.09.2029 | 250 млн ₽ |
| Сегеж3P10R RU000A10E747 | ruB | 27.8% | 25.0% | 19.01.2029 | 2.9 млрд ₽ |
| sРуСол клБ RU000A101DB4 | NR | 27.7% | 20.4% | 15.02.2031 | 453 млн ₽ |
| Бустер Б03 RU000A10ERS6 | ruB | 27.4% | 23.5% | 22.03.2029 | 300 млн ₽ |
| ВТБСУБ1-12 RU000A103SC6 | NR | 27.3% | 17.8% | — | 29.0 млрд ₽ |
| Спектр02 RU000A10BQ03 | ruBB+ | 27.3% | 27.5% | 20.05.2027 | 300 млн ₽ |
| Сказка 1P1 RU000A109PK2 | ruB+ | 27.3% | 24.0% | 30.09.2027 | 300 млн ₽ |
| ИнтелК Б02 RU000A10EV60 | ruBB- | 27.2% | 23.3% | 20.03.2031 | 1.0 млрд ₽ |
| СолСАТЛ01 RU000A109NA8 | ruB+ | 27.2% | 24.0% | 10.03.2028 | 250 млн ₽ |
| iКарРу1P10 RU000A10G9C4 | ruBBB+ | 27.0% | 23.5% | 28.03.2028 | 1.0 млрд ₽ |
| iАйдеко 01 RU000A10CM71 | ruBB- | 26.7% | 27.0% | 29.08.2028 | 500 млн ₽ |
| Финэква1Р2 RU000A10ENT3 | ruBB | 26.6% | 23.0% | 05.03.2030 | 1.0 млрд ₽ |
| Уралкуз1Р3 RU000A10DBV6 | ruBBB+ | 26.5% | 20.0% | 21.10.2027 | 1.5 млрд ₽ |
| ВОКСИС-03 RU000A10BW39 | ruBBB+ | 26.4% | 24.0% | 06.06.2029 | 500 млн ₽ |
| NSKATD-03 RU000A10B461 | ruBBB+ | 26.2% | 26.0% | 04.03.2028 | 1.7 млрд ₽ |
| СФОРЛО-2 А RU000A10CLT1 | NR | 26.1% | 24.0% | 23.08.2030 | 273 млн ₽ |
| МВ ФИН 1Р6 RU000A10BFP3 | ruBBB- | 25.9% | 26.0% | 11.04.2027 | 2.0 млрд ₽ |
| МаниКап1Р3 RU000A107WD7 | ruB+ | 25.6% | 15.0% | 18.02.2027 | 300 млн ₽ |
| ТрансМ БО2 RU000A107FG5 | ruB+ | 25.5% | 30.0% | 30.11.2027 | 285 млн ₽ |
| ТЕХНЛГ 04 RU000A10FVC9 | ruBB | 25.2% | 22.8% | 29.07.2029 | 250 млн ₽ |
| АйДиКол1P7 RU000A10EDV0 | ruBBB- | 25.1% | 20.8% | 06.02.2030 | 1.7 млрд ₽ |
| ХРОМОС Б4 RU000A10E283 | ruBB | 25.1% | 24.5% | 13.12.2028 | 260 млн ₽ |
| Джи-гр 2Р4 RU000A108TU5 | NR | 24.9% | плавающий | 12.12.2026 | 3.0 млрд ₽ |
| NSKATD1Р01 RU000A10FVF2 | ruBBB+ | 24.9% | 21.5% | 03.08.2028 | 3.0 млрд ₽ |
| ЭЛРЕШ 1Р2 RU000A10D1J9 | ruBBB | 24.9% | 22.5% | 27.09.2027 | 1.0 млрд ₽ |
| УЛК1Р01 RU000A10BTT6 | ruBBB | 24.6% | 24.5% | 09.06.2027 | 1.0 млрд ₽ |
| ТГК-14 1Р7 RU000A10BPF3 | ruBBB- | 24.4% | 21.5% | 23.05.2030 | 6.5 млрд ₽ |
| БДеньг-3P3 RU000A10FMR6 | ruBB | 24.2%дистресс | 21.3% | 19.06.2030 | 500 млн ₽ |
| sГЛОРАК2Р1 RU000A10FMQ8 | ruBBB+ | 23.9% | 19.5% | 21.12.2029 | 6.1 млрд ₽ |
| ВЭББНКР 06 RU000A1082K7 | ruBB | 23.7% | 20.0% | 02.09.2027 | 321 млн ₽ |
| ФДВФакт1P1 RU000A10ESF1 | NR | 23.6% | 23.0% | 20.09.2029 | 300 млн ₽ |
| ГЛОРАКС1Р5 RU000A10E655 | ruBBB+ | 23.5% | 20.5% | 11.07.2029 | 5.0 млрд ₽ |
| СтройДор01 RU000A10DEM9 | ruBBB+ | 23.4% | 20.5% | 09.11.2026 | 300 млн ₽ |
| МаниМен2П1 RU000A10BGC9 | ruBBB- | 23.3% | 25.5% | 03.04.2029 | 1.4 млрд ₽ |
| АСпэйс 1Р3 RU000A10FSG6 | ruBB+ | 23.3% | 22.3% | 10.01.2030 | 500 млн ₽ |
| ЛЕГЕНДА2P4 RU000A10C6Z5 | ruBBB | 23.1% | 20.3% | 18.07.2027 | 2.0 млрд ₽ |
| sРуСол клА RU000A101DA6 | NR | 22.9% | 16.4% | 15.02.2031 | 1.9 млрд ₽ |
| Филберт01 RU000A10FTM2 | NR | 22.7% | 21.0% | 11.07.2031 | 500 млн ₽ |
| МаниМенБО1 RU000A10AYU6 | ruBBB- | 22.5% | 26.5% | 10.02.2028 | 500 млн ₽ |
| ПУБ001Р-02 RU000A10E9V6 | ruBB | 22.4% | 21.0% | 28.01.2029 | 271 млн ₽ |
| Джой 1P1 RU000A107EW5 | ruBB | 22.1% | 17.0% | 04.12.2026 | 250 млн ₽ |
| АртгнБО02 RU000A10DY27 | ruBBB- | 21.8% | 21.0% | 27.11.2030 | 300 млн ₽ |
| ИСП 1Р-01 RU000A10FAL4 | ruBBB- | 21.8% | 21.0% | 18.05.2029 | 300 млн ₽ |
| ММЦБ П01-3 RU000A10GDM4 | ruBBB- | 21.8% | 20.0% | 20.09.2031 | 300 млн ₽ |
| МКАОВокс02 RU000A10E9Z7 | ruBBB+ | 21.7% | 20.0% | 03.02.2028 | 500 млн ₽ |
| ЮСВ 1Р1 RU000A10CN62 | NR | 21.6% | плавающий | 20.08.2028 | 500 млн ₽ |
| ДОМСУБТ2-2 RU000A10A539 | NR | 21.4% | 15.0% | 02.04.2035 | 20.0 млрд ₽ |
| РОЛЬФ 1Р09 RU000A10F850 | ruBBB+ | 21.4% | 19.5% | 15.05.2028 | 2.0 млрд ₽ |
| АйДиКоле06 RU000A107C34 | ruBBB- | 21.4% | 18.0% | 21.11.2026 | 371 млн ₽ |
| МАЭСТР2Р01 RU000A10CTL1 | NR | 21.2% | плавающий | 05.10.2030 | 2.0 млрд ₽ |
| СЭЗ 1P2 RU000A102556 | ruBBB+ | 21.2% | 10.8% | 14.09.2027 | 500 млн ₽ |
| МТС-Банк03 RU000A107456 | NR | 20.9% | плавающий | 21.10.2026 | 10.0 млрд ₽ |
| ИА ТБ-2_А1 RU000A10C949 | NR | 20.8% | 19.0% | 27.07.2044 | 8.1 млрд ₽ |
| Фордевинд5 RU000A108AK6 | ruBB+ | 20.7% | 22.0% | 30.09.2027 | 431 млн ₽ |
| sЛЕГЕНД2P6 RU000A10EVH1 | ruBBB | 20.6% | 1.0% | 12.04.2029 | 10.0 млрд ₽ |
| АРАГОН БП1 RU000A1007U3 | NR | 20.6% | 21.5% | 16.03.2029 | 500 млн ₽ |
| РОСНАНО 8 RU000A1008V9 | NR | 20.4%дистресс | 18.0% | 27.03.2028 | 13.4 млрд ₽ |
| ВЦЗ 1P1R RU000A0ZYLK7 | NR | 20.4% | 0.8% | 10.12.2027 | 7.6 млрд ₽ |
| ТП Кир 1P1 RU000A1014U9 | NR | 20.2% | 19.0% | 21.11.2029 | 1.2 млрд ₽ |
| sПионер2P3 RU000A10EHJ6 | NR | 20.1% | плавающий | 23.02.2029 | 4.6 млрд ₽ |
Как купить облигации этой категории через брокера
Покупка облигаций доступна любому гражданину РФ с 18 лет онлайн через лицензированного брокера. Номинал одной облигации — от 1 000 ₽.
Откройте счет или ИИС-3
Открытие брокерского счета или ИИС-3 занимает 2–5 минут онлайн через Госуслуги или приложение банка без визита в офис. Счет ИИС-3 дает освобождение от НДФЛ 13% с купонов и возврат до 60 000 ₽/год на взносы.
Пополните счет без комиссии
Переведите нужную сумму через Систему быстрых платежей (СБП) по номеру телефона. Лимит переводов без комиссии между своими счетами составляет до 30 млн ₽ в месяц. Деньги зачисляются мгновенно.
Купите облигацию в 1 клик
Найдите выпуск в поиске брокера по тикеру (например, ОФЗ 26238) или ISIN-коду. Укажите количество лотов (от 1 штуки, ~1 000 ₽ + НКД) и подтвердите покупку. Купоны будут поступать на счет по графику.
Лицензированные брокеры для покупки облигаций
Лицензии Банка РоссииТ-Банк Инвестиции
Быстрый стартЛидер по числу частных инвесторов
БКС Мир Инвестиций
Для облигацийПрофессиональный брокер для долгового рынка
Финам
Низкие комиссииСтарейший биржевой брокер с 1994 года
Как анализировать доходность и риски облигаций
При анализе выпусков оценивайте эффективную доходность к погашению (YTM), которая учитывает не только регулярный купонный доход, но и дисконт или премию к номиналу 1 000 ₽. Покупка бумаги на бирже осуществляется по «грязной цене», включающей накопленный купонный доход (НКД).
Обращайте внимание на дюрацию Маколея и наличие оферты (Put/Call). Купоны и дисконт облагаются НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 2,4 млн ₽). Инвесторы могут оптимизировать налогообложение с помощью ИИС-3 или льготы долгосрочного владения (ЛДВ).
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Что такое высокодоходные облигации (ВДО)?
ВДО (высокодоходные облигации / High Yield) — это корпоративные долговые бумаги с повышенной доходностью (обычно на 4–10 п.п. выше ОФЗ и ключевой ставки Банка России) и кредитным рейтингом спекулятивной категории (от ruBB+ до ruB- по национальной шкале АКРА/Эксперт РА) либо без публичного кредитного рейтинга.
Как оценить риск дефолта эмитента ВДО?
Для комплексной оценки финансовой устойчивости анализируют коэффициент чистый долг к EBITDA (Net Debt / EBITDA, комфортный уровень до 3.0x), покрытие процентных платежей операционной прибылью ICR (Interest Coverage Ratio > 1.5x), динамику выручки и свободного денежного потока (FCF) по аудированной отчетности МСФО.
Как распределять риски и диверсифицировать портфель ВДО?
Базовое правило работы с сегментом ВДО — широкая кредитная диверсификация: доля одного эмитента в совокупном инвестиционном портфеле не должна превышать 2–3%, а общее число бумаг составлять от 25–40 выпусков из разных отраслей (лизинг, девелопмент, ритейл, производство).
Какой налог платится с купонов и дисконта по ВДО?
Купонный доход и доход от прироста стоимости при погашении/продаже облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при суммарном годовом доходе свыше 2,4 млн ₽). Налог автоматически удерживается российским брокером. При использовании счета ИИС-3 действует освобождение от налога на полученный доход.
Что такое G-спред к ОФЗ и как он показывает риск дефолта ВДО?
G-спред (G-spread) — это разница между доходностью корпоративной облигации и эталонной кривой бескупонной доходности ОФЗ (КБД) на аналогичной дюрации в базисных пунктах (1 б.п. = 0.01%). У первоклассных заемщиков спред составляет 100–250 б.п., тогда как в сегменте ВДО надбавка за кредитный риск достигает 500–1000+ б.п., компенсируя инвестору вероятность реструктуризации или дефолта.