36.8%
RU000A105VU7🟢Актуальный срез (< 24 ч)
Облигация ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — доходность, график купонов и параметры выпуска
ISIN RU000A105VU7 • Корпоративные • рейтинг ruBBB+ • плавающий купон (флоатер) · Проверка риска дефолта →
💳 Расчет покупки 1 облигации прямо сейчас
Параметры сделки по итогам торгов Московской Биржи (MOEX ISS)
Стоимость 1 бумаги
861.10 ₽
86.11% от номиналадисконт 138.90 ₽
Купон на 1 бумагу
52.36 ₽
21.00% годовых4 раза в год
Текущая доходность
24.32%
купонный поток к цене209.44 ₽/год
Доходность к погашению
36.8%
после НДФЛ 13%: ~32.0%на ИИС-3 без налога
💡Покупка с дисконтом: При плановом погашении (03.02.2038) инвестор получит номинал 1000 ₽. Дополнительная доходность от погашения составит +138.90 ₽ на бумагу.
🏛️ Налогообложение и выбор счета: Обычный счет vs ИИС-3
Расчет чистой доходности с учетом инвестиционного налогового законодательства РФ (НК РФ ст. 214.2 и ст. 219.1).
Обычный брокерский счетСтандарт
- ●Брокер удерживает 13% НДФЛ (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽) со всех купонов.
- ●Налог с дисконта: удержание 13% с разницы между ценой покупки и номиналом при погашении.
- ●Чистая эффективная доходность: ~32.0% годовых.
Индивидуальный инвестсчет (ИИС-3)Макс. выгода
- ✔0% налога на купоны и дисконт: доход от облигации полностью освобождается от НДФЛ (в пределах 30 млн ₽).
- ✔Налоговый вычет на взнос: возврат до 52 000–60 000 ₽ в год от уплаченного НДФЛ при пополнении до 400 000 ₽.
- ✔Итоговая эффективная доходность облигации: 36.8% + инвестиционный вычет.
Об эмитенте:Группа Эталон: федеральный девелопер недвижимости.
Входит в:Высокодоходные облигации (ВДО)Облигации с плавающим купоном (Флоатеры)Календарь оферт по облигациямОблигации инвестиционного грейда (ruA- и выше)Облигации с квартальным купономСбалансированная стратегияПассивный доход — частые купоны
4/5 — Высокая
Плавающий купон привязан к ключевой ставке ЦБ или RUONIA. Доходность к погашению — прогнозная, не гарантированная.
Yield Score
5/5 — Отличная(+15.7 п.п. vs 21.1% fair)
Доходность 36.8% — значительно выше ожидаемых 21.1% для этого рейтинга и дюрации. Бумага может быть недооценена рынком.
⚠️
Внимание: Аномальная доходность (Дистресс-выпуск)
Текущая YTM (36.8%) существенно превышает кривую ОФЗ или эмитент имеет признаки долгового стресса / техдефолтов. Экстремальная доходность отражает повышенный риск неплатежей или реструктуризации, а не гарантированную прибыль.
📊 Биржа: MOEX ISS (18.10.2026)Актуальный срез (< 24 ч)🛡️ Рейтинг: ruBBB+
⚖️ Методология: Скоринг Qoty (не является ИИР)Облигация ЭталонФин1 (RU000A105VU7) торгуется по цене 861.10 ₽ (86.11% от номинала 1000 ₽) с дисконтом 138.90 ₽ к номиналу с доходностью 36.8% к погашению (03.02.2038). Параметры выпуска: купон 21.00% годовых (52.36 ₽), выплаты ежеквартально, текущая купонная доходность 24.32%, дюрация 1.3 года. По выпуску предусмотрена оферта 19.05.2028 — доходность к оферте может отличаться от доходности к погашению. После удержания НДФЛ 13% чистая эффективная доходность составляет около 32.0% годовых (на ИИС-3 налог не удерживается). Объём выпуска в обращении на Московской Бирже — 10.0 млрд ₽.
🛡️ QOTY RISK INDEX
0из 100
Низкий модельный стресс
ЭталонФин1 (RU000A105VU7)
📋 Профиль кредитного риска:
Низкий кредитный стресс (зелёная зона). Эмитент инвестиционного грейда (ruBBB+) в секторе «Корпоративные» со стабильными операционными денежными потоками, дюрация 1.3 года. По модели Qoty, текущие показатели соответствуют низкому уровню кредитного стресса.
⚡ Ключевые факторы и метрики:
Рейтинг ruBBB+, рыночная доходность YTM 36.8%, сектор: Корпоративные. По модели Qoty, значение индекса формируется детерминированно на основе данных MOEX ISS и серверов раскрытия.
Сектор: КорпоративныеРейтинг: ruBBB+YTM: 36.8%Купон: 21%Дюрация: 1.3 года
Источник рыночных данных: MOEX ISSАвтоматическая проверка данных: AI Risk Guard
Калькулятор инвестора
Расчёт чистой доходности (Net YTM) с учётом налогов
Грязная доходность (Gross YTM):36.80%
Реальная доходность «на руки» (Net YTM):31.97% годовых
Экспресс-аудит риска
Стресс-тестирование долга Группа «Эталон» (АО «Эталон-Финанс») при изменении ключевой ставки ЦБ
Критический риск ковенантов (ICR 0.77x)
EBITDA (LTM):
23 300 млн ₽Чистый долг:72 700 млн ₽
Проценты при КС 14%:30 183 млн ₽(-1 817)
Покрытие ICR:0.77×
📋 Особенности структуры долга: Консолидированная отчетность 6M 2026: чистый корпоративный долг сократился на 13% до 72.7 млрд ₽, валовый долг — на 12% до 196.3 млрд ₽. Долг/EBITDA 3.1x. Рейтинг ruBBB+ (Эксперт РА).
💡 Вердикт аналитиков: Операционной прибыли недостаточно или едва хватает для обслуживания процентов. Высокий риск нарушения ковенантов и необходимости реструктуризации долга.
Отчётный период: МСФО 6M 2026 (LTM)
Cash Flow ПрогнозЭталонФин1 · Погашение в 2031 г.
График платежей инвестору до погашения
Всего купонами
~1 260 ₽ / шт.
Итоговый возврат
~2 260 ₽
Купонный доходПогашение тела
* Расчет произведён на 1 облигацию номиналом 1 000 ₽ по ставке купона 21% без учёта возможного реинвестирования и НДФЛ.
IFRS · ДинамикаГруппа «Эталон»
Финансовые результаты по годам
ВыручкаEBITDA / OIBDAЧистая прибыль
| Период | Выручка | EBITDA | Чист. долг | Долг/EBITDA | ICR | Прибыль |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 г. | 153,6 млрд ₽ | 30,6 млрд | 82,6 млрд | 2.70x | 0.60x | -22,3 млрд ₽ |
| 6M 2026 (LTM) | 165 млрд ₽+7.4% г/г | 32,4 млрд | 72,7 млрд | 3.10x | 0.75x | -18,5 млрд ₽ |
Смотреть RU000A105VU7 в терминале: живой график, критерий Келли, портфель
Открыть в Терминале →Спецификация и параметры выпуска (Московская Биржа)
- Международный код (ISIN)
- RU000A105VU7
- Биржевой код (SECID)
- RU000A105VU7
- Номинальная стоимость
- 1000 ₽
- Текущая рыночная цена
- 861.10 ₽ (86.11%)
- Купон на 1 бумагу (в рублях)
- 52.36 ₽
- Годовой купонный доход
- 209.44 ₽
- Периодичность выплат
- 4 раза в год (ежеквартально)
- Тип купона
- плавающий
- Дюрация
- 1.3 года
- Дата погашения
- 03.02.2038
- Амортизация долга
- Амортизация отсутствует
- Ближайшая оферта
- 19.05.2028
- Доступность инвесторам
- Доступно неквалифицированным
- Объём выпуска
- 10.0 млрд ₽
- G-спред к ОФЗ
- — (флоатер к ставке ЦБ)
- Уровень листинга
- 2-й уровень
Источник: Московская биржа (MOEX ISS), котировки с задержкой. Обновлено 18.10.2026, 10:33:49.Методология расчёта YTM и рисков →
Частые вопросы
Какая доходность у облигации ЭталонФин1 (RU000A105VU7)?+
Доходность к погашению (YTM) облигации ЭталонФин1 составляет 36.8%, а текущая купонная доходность составляет 24.32% годовых к рыночной цене. С учетом удержания НДФЛ 13% чистая доходность на обычном брокерском счете составляет около 32.0%. На индивидуальном инвестиционном счете (ИИС-3) купоны освобождаются от НДФЛ в рамках установленного лимита.
Сколько стоит одна облигация ЭталонФин1 в рублях?+
Рыночная цена одной облигации ЭталонФин1 составляет 861.10 ₽ (86.11% от номинала 1000 ₽). Бумага торгуется с дисконтом 138.90 ₽ к номиналу. При покупке на бирже дополнительно уплачивается накопленный купонный доход (НКД), который компенсируется при ближайшей купонной выплате.
Какой размер купона и как часто выплачивается по выпуску ЭталонФин1?+
Купонная ставка составляет 21.00% (52.36 ₽ на одну облигацию). Выплаты производятся ежеквартально (4 раза в год). Суммарный годовой купонный доход составляет 209.44 ₽ на бумагу. Ставка купона является плавающей и привязана к ключевой ставке Банка России или RUONIA.
Когда дата погашения облигации RU000A105VU7?+
Плановое погашение облигации состоится 03.02.2038 (до погашения осталось около 11.3 года). В дату погашения инвестору выплачивается номинальная стоимость бумаги (1000 ₽) и последний купон. Дюрация выпуска составляет 1.3 года.
Предусмотрена ли оферта или амортизация долга по ЭталонФин1?+
По выпуску предусмотрена оферта 19.05.2028. В дату оферты эмитент может пересмотреть купонную ставку или выкупить бумаги по номиналу по заявлению инвестора.
Кому доступна облигация ЭталонФин1 и какой налог удерживается?+
Выпуск доступен неквалифицированным розничным инвесторам на Московской Бирже через любого лицензированного российского брокера. Купонный доход и доход от дисконта облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽). При открытии ИИС-3 инвестор имеет право на освобождение полученного дохода от налога.
Аналоги и замены: чем заменить ЭталонФин1
Альтернативные облигации с близкой дюрацией (±60–90 дней) и тем же кредитным рейтингом от других эмитентов. Отсортированы по доходности к погашению (YTM).
| Облигация | YTM | Сравнение |
|---|---|---|
| iВУШ 1P4RU000A10BS76 | 41.4% | Сравнить → |
| МИРРИКО1P3RU000A10C3N8 | 37.5% | Сравнить → |
| РКС2Р6RU000A10C758 | 32.0% | Сравнить → |
| СИМПЛСК1Р2RU000A10EPV4 | 30.4% | Сравнить → |
| ТАЛАНФБ1P4RU000A10C5J1 | 30.2% | Сравнить → |