Риск‑аналитика
российского долга — без воды
Разборы эмитентов, выпусков и IPO с цифрами, источниками и риск‑профилем. Обновление каждое утро в 09:00 МСК до открытия торгов.
Четыре формата материалов. Все — с цифрами на странице.
Никаких «как выбрать облигации» и «инвестиции для начинающих». Только структурированные разборы — то, что реально нужно перед сделкой.
Аудит эмитента
Полный разбор: долговой профиль, кредитные рейтинги, ключевые риски, сравнение с peer‑группой.
Обзор выпуска
TL;DR + 4 ключевые метрики: купон, YTM, дюрация, спред к ОФЗ. Охват 4 200+ выпусков MOEX.
База эмитентов
Финансовые метрики МСФО/РСБУ, кредитные рейтинги агентств, статус дефолтов и котировки.
Секторный обзор
Девелопмент, нефтегаз, ритейл, лизинг — раз в квартал. Сравнительные таблицы, тренды доходностей.
Как мы выставляем риск‑оценку: AI Risk Guard v2.6
Пять групп факторов. Шкала Qoty Risk Index (0–100).
Каждый активный выпуск из базы Qoty (1 866+ выпусков в расчёте Risk Index из долгового универсума MOEX в 4 200+ бумаг) анализируется алгоритмической моделью AI Risk Guard v2.6 по 100-балльной шкале. Шкала разделена на три аналитические риск-зоны в точном соответствии с регламентом методологии:
- 0–33 баллов — Низкий модельный стресс (Зелёная зона): стресс-триггеры модели не сработали, инвестиционный грейд (ruA- — ruAAA) для рейтингованных выпусков, стабильный операционный поток.
- 34–66 баллов — Умеренный риск (Жёлтая зона): сбалансированный профиль, умеренная долговая нагрузка, премия сектора ВДО или локальные стресс-факторы (расширение G-спреда).
- 67–100 баллов — Высокий / Критический риск (Красная зона): кредитный дистресс, ценовой дисконт (<85%), аномальный YTM (>25%), технический дефолт или неисполнение обязательств.
Отраслевая матрица весов адаптирует расчёт под профиль бизнеса: для застройщиков учитывается эскроу-покрытие 214-ФЗ, для лизинговых компаний — чистые инвестиции (ЧИЛ), для банков — нормативы достаточности капитала ЦБ РФ.
Модель носит исключительно информационно-аналитический характер, построена на публичных данных биржи и раскрытий эмитентов и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ).
- 01Дефолты и техдефолтыhas_default, has_tech_default (факт неисполнения обязательств) · MOEX ISS / ЦРКИ Интерфаксдо 70 б.
- 02Ценовой стресс и дисконтdistressed_price (<85% номинала), price_drop_20d (>5% за 20 сессий) · Биржевые торги MOEX ISSдо 40 б.
- 03Аномальная доходность и спредextreme_ytm (>25% годовых), wide_g_spread (>1000 б.п. к ОФЗ) · КБД MOEX / Ядро bondmathдо 35 б.
- 04Кредитные рейтинги агентствrating_down (понижение), low_grade (ниже инвестиционного BBB-) · АКРА, Эксперт РА, НКР, НРАдо 30 б.
- 05МСФО и раскрытия эмитентаhigh_leverage (Долг/EBITDA > 4.0x), net_loss (убыток), negative_disclosure · e-disclosure / Аудированная отчётностьдо 25 б.
Последние аудиты
Дайджест первичных размещений облигаций на Мосбирже (2026-10-18)
Разбор отчетности МСФО ГК Самолет (6M 2026 IFRS): Выручка 117.4 млрд ₽, Убыток 22.3 млрд ₽, Долг/EBITDA 3.88x
Разбор облигаций АПРИ 2Р13 (RU000A10E5C4): Стресс-тест долга и YTM 47.62%
Повышенный кредитный риск (ВДО)
Разбор флоатера ДОМ 2P4 (RU000A108FC2): Ставка купона 15.0% и защита от инфляции
Защита от процентного риска
Прозрачные тарифы без скрытых подписок
Базовый скринер доступен бесплатно каждому инвестору. Для глубокого риск-менеджмента, купонных лестниц и мультиброкерской аналитики подключайте институциональный тариф Pro.
Необходимый аналитический минимум для частного инвестора: котировки MOEX и открытые разборы.
- ✓1 подключенный брокерский счёт
- ✓Базовый скринер облигаций Мосбиржи (доходность YTM, сектор, эмитент)
- ✓Доступ ко всем открытым аналитическим отчётам и разборам эмитентов
- ✓Календарь оферт и первичных размещений
- —Купонная лестница (доступно в Pro)
- —Стресс-тестирование ставки ЦБ (доступно в Pro)
- —Квант-математика и оптимизация Келли (доступно в Pro)
Полный контроль риска и денежного потока портфеля в одном кабинете: риск-радар, купонная лестница и мультиброкерская консолидация.
- ★Купонная лестница (Bond Ladder): автоматическое моделирование равномерного ежемесячного купонного дохода и реинвестирования
- ★Индекс деградации ВДО и мониторинг оферт/техдефолтов: лента существенных фактов, кредитных рейтингов и созывов ОСВО
- ★Стресс-тесты ставки ЦБ РФ: мгновенный расчет просадки NAV портфеля при шоках ключевой ставки (+100..+500 б.п.)
- ★Институциональная квант-математика: модифицированная дюрация, Convexity, спрэды к G-кривой ОФЗ и критерий Келли
- ★Налоговый аудит: учет НКД, расчет НДФЛ 13%/15% и сальдирование по счетам ИИС-3
- ★Мультиброкерская консолидация: неограниченно счетов (Т-Банк, ВТБ, Альфа через Read-Only API и импорт отчетов)
- ★Telegram-бриф до торгов: персональная выжимка по портфелю до 09:30 МСК
- ★Алго-сигналы Stochastica: количественные модели и сетапы
Коротко о главном
Демо-разбор эмитента: ГК Самолёт (МСФО 6M 2026)
Полный аналитический разбор долговой нагрузки и структуры обязательств девелопера · открытый доступ
Индекс деградации ВДО
Топ-3 облигации с наибольшим риск-скором прямо сейчас. Полный топ-20 и то, что ухудшилось за неделю, — на отдельной странице.