ЭталонФин1 или РКС2Р6: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЭталонФин1RU000A105VU7 | РКС2Р6RU000A10C758 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+22б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.8% | 32.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 32.0% | 27.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 861.10 ₽ | 958.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 86.11% | 95.82% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.00% | 25.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 20.55 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 209.44 ₽ | 246.60 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.32% | 25.74% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 03.02.2038 | 13.07.2028 |
| Ближайшая оферта | 19.05.2028 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB |
Сравнение двух выпусков: ЭталонФин1 (RU000A105VU7) и РКС2Р6 (RU000A10C758). По доходности к погашению выше ЭталонФин1: 36.8% против 32.0% — разница 4.8 п.п. Дюрация короче у РКС2Р6 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ЭталонФин1» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 36.8% (против 32.0%) она обладает более низким индексом риска (0 / 100, Низкий стресс против 22 / 100, Низкий стресс у «РКС2Р6»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «РКС2Р6» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ЭталонФин1 или РКС2Р6?+
Выше доходность к погашению у ЭталонФин1: 36.8% против 32.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЭталонФин1 или РКС2Р6?+
Короче дюрация у РКС2Р6: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются ЭталонФин1 и РКС2Р6?+
ЭталонФин1 — 03.02.2038; РКС2Р6 — 13.07.2028.