Сравнение облигаций и банковских вкладов
Что выбрать в 2026 году: детальное сравнение параметров банковских депозитов и облигаций Мосбиржи, а также 27 готовых парных сравнений бумаг по секторам.
Что лучше в 2026 году: Банковский вклад или Облигации?
Сравнение ключевых финансовых параметров для принятия взвешенного инвестиционного решения.
- Формирование резервного фонда (подушки безопасности) на срок до 3–6 месяцев;
- Сумма сбережений не превышает лимит страхования АСВ (1,4 млн ₽);
- Нежелание открывать брокерский счет или вникать в биржевые котировки.
- Желание зафиксировать рекордную доходность на 3–15 лет на цикле снижения ставки ЦБ;
- Сумма капитала превышает 1,4 млн ₽ (ОФЗ обеспечены суверенными обязательствами РФ вне лимитов страхования АСВ);
- Необходимость сохранить начисленный процент (НКД) при возможном снятии денег;
- Формирование регулярного ежемесячного пассивного дохода с льготами ИИС-3.
Сравнить любые две облигации
Выберите любые две бумаги из котировального списка Мосбиржи. Сравните купонный доход, эффективную доходность к погашению (YTM), кредитный риск-скор и премию G-спреда.
Топ-выпуски разных категорий
Самый ликвидный выпуск каждой категории — в одной таблице сравнения.
ОФЗ
Топ-6 пар по объёму выпуска
Корпоративные
Топ-6 пар по объёму выпуска
Субфедеральные
Топ-6 пар по объёму выпуска
Муниципальные
Топ-1 пар по объёму выпуска
Как начать инвестировать в облигации после сравнения
Покупка облигаций доступна любому гражданину РФ с 18 лет онлайн через лицензированного брокера. Номинал одной облигации — от 1 000 ₽.
Откройте счет или ИИС-3
Открытие брокерского счета или ИИС-3 занимает 2–5 минут онлайн через Госуслуги или приложение банка без визита в офис. Счет ИИС-3 дает освобождение от НДФЛ 13% с купонов и возврат до 60 000 ₽/год на взносы.
Пополните счет без комиссии
Переведите нужную сумму через Систему быстрых платежей (СБП) по номеру телефона. Лимит переводов без комиссии между своими счетами составляет до 30 млн ₽ в месяц. Деньги зачисляются мгновенно.
Купите облигацию в 1 клик
Найдите выпуск в поиске брокера по тикеру (например, ОФЗ 26238) или ISIN-коду. Укажите количество лотов (от 1 штуки, ~1 000 ₽ + НКД) и подтвердите покупку. Купоны будут поступать на счет по графику.
Лицензированные брокеры для покупки облигаций
Лицензии Банка РоссииТ-Банк Инвестиции
Быстрый стартЛидер по числу частных инвесторов
БКС Мир Инвестиций
Для облигацийПрофессиональный брокер для долгового рынка
Финам
Низкие комиссииСтарейший биржевой брокер с 1994 года
Часто задаваемые вопросы: вклады против облигаций (FAQ)
Что лучше в 2026 году: банковский вклад или облигации?
Выбор зависит от инвестиционного горизонта и целей. Банковский вклад идеален для краткосрочной финансовой подушки безопасности (до 3–6 месяцев) на сумму до 1,4 млн ₽ благодаря простоте и страховке АСВ. Облигации (ОФЗ и корпоративные) выгоднее для фиксации высокой доходности на срок от 1 до 10+ лет: при снижении ключевой ставки ЦБ вклад придется открывать под меньший процент, тогда как доходность купленных облигаций останется прежней, а их курсовая стоимость вырастет.
Теряются ли проценты при досрочной продаже облигаций?
Нет. В отличие от банковского вклада, где при досрочном расторжении договора все накопленные проценты сгорают до ставки 0.01%, при продаже облигации на бирже в любой рабочий день покупатель полностью выплачивает вам накопленный купонный доход (НКД) за каждый день фактического владения.
Как облагаются налогами доходы по банковским вкладам и по облигациям?
По вкладам НДФЛ 13% (15%) уплачивается с суммы процентов, превышающей необлагаемый лимит (1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ за год). По облигациям купоны и дисконт облагаются НДФЛ 13%/15%, однако при открытии индивидуального инвестиционного счета ИИС-3 весь доход по облигациям освобождается от налога (0% НДФЛ), а также можно вернуть до 52 000–60 000 ₽ в год по вычету на взносы.
Насколько безопасны ОФЗ по сравнению с банковским страхованием АСВ?
Облигации Федерального Займа (ОФЗ) эмитируются Минфином РФ, и гарантом выплат выступает государство на весь объем инвестированного капитала без каких-либо лимитов. Вклады защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ) только в пределах 1,4 млн ₽ на один банк (включая начисленные проценты).
Как зафиксировать высокую процентную ставку на 5–10 лет?
Банки практически не открывают долгосрочные вклады с высокой ставкой на 5–10 лет (максимум 1–2 года, либо с плавающим понижением). На рынке облигаций доступны выпуски ОФЗ-ПД (например, ОФЗ 26238, 26244, 26248) и надежные корпоративные облигации с фиксированным купоном на срок до 10–15 лет, позволяющие зафиксировать рекордную доходность на весь цикл смягчения политики Банка России.
Как правильно сравнивать две облигации между собой?
Сравнивайте бумаги с сопоставимой дюрацией и кредитным качеством. Ключевые метрики для сравнения: эффективная доходность к погашению (YTM), G-спред к кривой ОФЗ (премия за кредитный риск в б.п.), кредитный рейтинг эмитента (АКРА/Эксперт РА), периодичность купона и чистая доходность после удержания НДФЛ.
Как ориентироваться в кредитных рейтингах при сравнении облигаций?
По методологии Банка России и рейтинговых агентств (АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА) шкала строго разделена: инвестиционная категория — это выпуски с рейтингом от ruBBB- до ruAAA (минимальная вероятность дефолта); категория ниже инвестиционной (спекулятивный грейд / ВДО) — выпуски с рейтингом ruBB+ и ниже. Выпуски с обозначением NR кредитного рейтинга агентств не имеют.