СФО ПБ или Газпнф5P4R: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СФО ПБRU000A10A8N9 | Газпнф5P4RRU000A10E630 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.0% | 16.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.8% | 14.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 631.99 ₽ | 1004.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.50% | 100.43% |
| Купонная ставка (% годовых) | 17.50% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 9.25 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 111.00 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.56% | — |
| Дюрация Маколея | 4.0 года | 1.8 года |
| Дата погашения | 17.12.2032 | 12.01.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 125.1 млрд ₽ | 138.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СФО ПБ (RU000A10A8N9) и Газпнф5P4R (RU000A10E630). По доходности к погашению выше СФО ПБ: 17.0% против 16.2% — разница 0.8 п.п. Дюрация короче у Газпнф5P4R (1.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СФО ПБ» и 0 у «Газпнф5P4R»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «СФО ПБ» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.0% против 16.2%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СФО ПБ или Газпнф5P4R?+
Выше доходность к погашению у СФО ПБ: 17.0% против 16.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СФО ПБ или Газпнф5P4R?+
Короче дюрация у Газпнф5P4R: 1.8 года против 4.0 года.
Когда погашаются СФО ПБ и Газпнф5P4R?+
СФО ПБ — 17.12.2032; Газпнф5P4R — 12.01.2029.