Термин рынка облигаций
Номинал облигации (Face Value)
Базовая сумма долга, установленная эмитентом при выпуске (обычно 1000 ₽). От номинала рассчитываются купоны и сумма погашения.
Номинал облигации (Face Value / Par Value) — сумма долга, которую эмитент обязуется вернуть инвестору при плановом погашении бумаги.
Стандартный номинал в РФ
Для подавляющего большинства российских облигаций (ОФЗ и корпоративных) номинал составляет 1 000 рублей.
Исключения:
- Замещающие облигации: номинал выражен в иностранной валюте (1 000 USD или EUR), но расчёты и выплаты производятся строго в рублях по курсу Банка России.
- Юаневые облигации: номинал 1 000 CNY с расчётами в юанях или рублях.
- Крупнономинальные выпуски: старые государственные выпуски или институциональные транши с номиналом 10 000 ₽, 100 000 ₽ или 1 000 000 ₽.
Котировка в процентах
На Московской бирже цены облигаций указываются в процентах от номинала:
- Котировка 100% означает цену ровно в 1 000 ₽ (по номиналу).
- Котировка 95% означает 950 ₽ (с дисконтом к номиналу).
- Котировка 105% означает 1 050 ₽ (с премией к номиналу).
Амортизация номинала
Если выпуск предусматривает амортизацию долга, номинал погашается частями по заранее утверждённому графику. При каждой выплате остаточный номинал уменьшается, а все последующие купоны начисляются уже на оставшуюся часть долга.