ЭталонФин1 или МИРРИКО1P3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЭталонФин1RU000A105VU7 | МИРРИКО1P3RU000A10C3N8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 27 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+27б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 35.7% | 37.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.0% | 32.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 870.40 ₽ | 881.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 87.04% | 88.19% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.00% | 22.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 18.49 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 209.44 ₽ | 221.88 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.06% | 25.16% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 03.02.2038 | 02.07.2028 |
| Ближайшая оферта | 19.05.2028 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 509 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: ЭталонФин1 (RU000A105VU7) и МИРРИКО1P3 (RU000A10C3N8). По доходности к погашению выше МИРРИКО1P3: 37.3% против 35.7% — разница 1.6 п.п. Дюрация короче у МИРРИКО1P3 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МИРРИКО1P3» предлагает доходность 37.3% (против 35.7% у «ЭталонФин1»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (27 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 1.6 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ЭталонФин1» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ЭталонФин1 или МИРРИКО1P3?+
Выше доходность к погашению у МИРРИКО1P3: 37.3% против 35.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЭталонФин1 или МИРРИКО1P3?+
Короче дюрация у МИРРИКО1P3: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются ЭталонФин1 и МИРРИКО1P3?+
ЭталонФин1 — 03.02.2038; МИРРИКО1P3 — 02.07.2028.