ЭталонФин1 или iВУШ 1P4: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЭталонФин1RU000A105VU7 | iВУШ 1P4RU000A10BS76 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 49 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+18б.), extreme_ytm (+31б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.8% | 41.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 32.0% | 36.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 861.10 ₽ | 820.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 86.11% | 82.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.00% | 20.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 16.64 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 209.44 ₽ | 199.68 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.32% | 24.35% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 03.02.2038 | 26.05.2028 |
| Ближайшая оферта | 19.05.2028 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: ЭталонФин1 (RU000A105VU7) и iВУШ 1P4 (RU000A10BS76). По доходности к погашению выше iВУШ 1P4: 41.4% против 36.8% — разница 4.6 п.п. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iВУШ 1P4» предлагает доходность 41.4% (против 36.8% у «ЭталонФин1»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (49 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 4.6 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ЭталонФин1» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ЭталонФин1 или iВУШ 1P4?+
Выше доходность к погашению у iВУШ 1P4: 41.4% против 36.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЭталонФин1 или iВУШ 1P4?+
Короче дюрация у ЭталонФин1: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются ЭталонФин1 и iВУШ 1P4?+
ЭталонФин1 — 03.02.2038; iВУШ 1P4 — 26.05.2028.