36.3%
RU000A1041B2🟡Срез 1–3 дн.
Облигация Сегежа2P1R (RU000A1041B2) — доходность, график купонов и параметры выпуска
ISIN RU000A1041B2 • Корпоративные • рейтинг ruB • плавающий купон (флоатер) · Проверка риска дефолта →
💳 Расчет покупки 1 облигации прямо сейчас
Параметры сделки по итогам торгов Московской Биржи (MOEX ISS)
Стоимость 1 бумаги
983.70 ₽
98.37% от номиналадисконт 16.30 ₽
Купон на 1 бумагу
49.12 ₽
9.85% годовых2 раза в год
Текущая доходность
9.99%
купонный поток к цене98.24 ₽/год
Доходность к погашению
36.3%
после НДФЛ 13%: ~31.6%на ИИС-3 без налога
💡Покупка с дисконтом: При плановом погашении (29.10.2036) инвестор получит номинал 1000 ₽. Дополнительная доходность от погашения составит +16.30 ₽ на бумагу.
🏛️ Налогообложение и выбор счета: Обычный счет vs ИИС-3
Расчет чистой доходности с учетом инвестиционного налогового законодательства РФ (НК РФ ст. 214.2 и ст. 219.1).
Обычный брокерский счетСтандарт
- ●Брокер удерживает 13% НДФЛ (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽) со всех купонов.
- ●Налог с дисконта: удержание 13% с разницы между ценой покупки и номиналом при погашении.
- ●Чистая эффективная доходность: ~31.6% годовых.
Индивидуальный инвестсчет (ИИС-3)Макс. выгода
- ✔0% налога на купоны и дисконт: доход от облигации полностью освобождается от НДФЛ (в пределах 30 млн ₽).
- ✔Налоговый вычет на взнос: возврат до 52 000–60 000 ₽ в год от уплаченного НДФЛ при пополнении до 400 000 ₽.
- ✔Итоговая эффективная доходность облигации: 36.3% + инвестиционный вычет.
Об эмитенте:Сегежа Групп: лесопромышленный холдинг полного цикла.
Входит в:Высокодоходные облигации (ВДО)Облигации с плавающим купоном (Флоатеры)Календарь оферт по облигациямКороткие облигации (до 1 года)
4/5 — Высокая
Плавающий купон привязан к ключевой ставке ЦБ или RUONIA. Доходность к погашению — прогнозная, не гарантированная.
Yield Score
2/5 — Ниже среднего(-5.7 п.п. vs 42.0% fair)
Доходность 36.3% ниже ожидаемых 42.0%. Рассмотрите альтернативы с лучшим соотношением риск/доходность.
⚠️
Внимание: Аномальная доходность (Дистресс-выпуск)
Текущая YTM (36.3%) существенно превышает кривую ОФЗ или эмитент имеет признаки долгового стресса / техдефолтов. Экстремальная доходность отражает повышенный риск неплатежей или реструктуризации, а не гарантированную прибыль.
📊 Биржа: MOEX ISS (18.10.2026)Срез 1–3 дн.🛡️ Рейтинг: ruB
⚖️ Методология: Скоринг Qoty (не является ИИР)Облигация Сегежа2P1R (RU000A1041B2) торгуется по цене 983.70 ₽ (98.37% от номинала 1000 ₽) с дисконтом 16.30 ₽ к номиналу с доходностью 36.3% к погашению (29.10.2036). Параметры выпуска: купон 9.85% годовых (49.12 ₽), выплаты 2 раза в год, текущая купонная доходность 9.99%, дюрация 1 мес. По выпуску предусмотрена оферта 16.11.2026 — доходность к оферте может отличаться от доходности к погашению. После удержания НДФЛ 13% чистая эффективная доходность составляет около 31.6% годовых (на ИИС-3 налог не удерживается). Объём выпуска в обращении на Московской Бирже — 10.0 млрд ₽.
🛡️ QOTY RISK INDEX
20из 100
Низкий модельный стресс
Сегежа2P1R (RU000A1041B2)
📋 Профиль кредитного риска:
Низкий кредитный стресс (зелёная зона). Эмитент инвестиционного грейда (ruB) в секторе «Корпоративные» со стабильными операционными денежными потоками, дюрация 1 мес. По модели Qoty, текущие показатели соответствуют низкому уровню кредитного стресса.
⚡ Ключевые факторы и метрики:
- •Рейтинг ruB — ниже инвестиционного уровня (спекулятивный грейд).
Сектор: КорпоративныеРейтинг: ruBYTM: 36.3%Купон: 9.85%Дюрация: 1 мес
Источник рыночных данных: MOEX ISSАвтоматическая проверка данных: AI Risk Guard
Калькулятор инвестора
Расчёт чистой доходности (Net YTM) с учётом налогов
Грязная доходность (Gross YTM):36.30%
Реальная доходность «на руки» (Net YTM):31.53% годовых
Экспресс-аудит риска
Стресс-тестирование долга ПАО «Сегежа Групп» при изменении ключевой ставки ЦБ
Критический риск ковенантов (ICR 0.50x)
EBITDA (LTM):
12 000 млн ₽Чистый долг:141 000 млн ₽
Проценты при КС 14%:24 065 млн ₽(-4 935)
Покрытие ICR:0.50×
📋 Особенности структуры долга: Критическая долговая нагрузка (Долг/EBITDA > 11x). Процентные расходы кратно превышают операционную прибыль.
💡 Вердикт аналитиков: Операционной прибыли недостаточно или едва хватает для обслуживания процентов. Высокий риск нарушения ковенантов и необходимости реструктуризации долга.
Отчётный период: МСФО 6M 2025 / 2025 (LTM)
Cash Flow ПрогнозСегежа2P1R · Погашение в 2031 г.
График платежей инвестору до погашения
Всего купонами
~588 ₽ / шт.
Итоговый возврат
~1 588 ₽
Купонный доходПогашение тела
* Расчет произведён на 1 облигацию номиналом 1 000 ₽ по ставке купона 9.85% без учёта возможного реинвестирования и НДФЛ.
IFRS · ДинамикаПАО «Сегежа Групп»
Финансовые результаты по годам
ВыручкаEBITDA / OIBDAЧистая прибыль
| Период | Выручка | EBITDA | Чист. долг | Долг/EBITDA | ICR | Прибыль |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 г. | 88,5 млрд ₽ | 9,3 млрд | 122 млрд | 13.12x | 0.40x | -15,9 млрд ₽ |
| 2024 г. | 98,2 млрд ₽+11.0% г/г | 11,5 млрд | 143 млрд | 12.43x | 0.35x | -21,4 млрд ₽ |
| 2025 г. | 104 млрд ₽+5.9% г/г | 12,8 млрд | 139 млрд | 11.78x | 0.42x | -24,5 млрд ₽ |
Смотреть RU000A1041B2 в терминале: живой график, критерий Келли, портфель
Открыть в Терминале →Спецификация и параметры выпуска (Московская Биржа)
- Международный код (ISIN)
- RU000A1041B2
- Биржевой код (SECID)
- RU000A1041B2
- Номинальная стоимость
- 1000 ₽
- Текущая рыночная цена
- 983.70 ₽ (98.37%)
- Купон на 1 бумагу (в рублях)
- 49.12 ₽
- Годовой купонный доход
- 98.24 ₽
- Периодичность выплат
- 2 раза в год (каждые ~182 дня)
- Тип купона
- плавающий
- Дюрация
- 1 мес
- Дата погашения
- 29.10.2036
- Амортизация долга
- Амортизация отсутствует
- Ближайшая оферта
- 16.11.2026
- Доступность инвесторам
- Доступно неквалифицированным
- Объём выпуска
- 10.0 млрд ₽
- G-спред к ОФЗ
- — (флоатер к ставке ЦБ)
- Уровень листинга
- 3-й уровень
Источник: Московская биржа (MOEX ISS), котировки с задержкой. Обновлено 18.10.2026, 10:33:49.Методология расчёта YTM и рисков →
Частые вопросы
Какая доходность у облигации Сегежа2P1R (RU000A1041B2)?+
Доходность к погашению (YTM) облигации Сегежа2P1R составляет 36.3%, а текущая купонная доходность составляет 9.99% годовых к рыночной цене. С учетом удержания НДФЛ 13% чистая доходность на обычном брокерском счете составляет около 31.6%. На индивидуальном инвестиционном счете (ИИС-3) купоны освобождаются от НДФЛ в рамках установленного лимита.
Сколько стоит одна облигация Сегежа2P1R в рублях?+
Рыночная цена одной облигации Сегежа2P1R составляет 983.70 ₽ (98.37% от номинала 1000 ₽). Бумага торгуется с дисконтом 16.30 ₽ к номиналу. При покупке на бирже дополнительно уплачивается накопленный купонный доход (НКД), который компенсируется при ближайшей купонной выплате.
Какой размер купона и как часто выплачивается по выпуску Сегежа2P1R?+
Купонная ставка составляет 9.85% (49.12 ₽ на одну облигацию). Выплаты производятся дважды в год (каждые ~182 дня). Суммарный годовой купонный доход составляет 98.24 ₽ на бумагу. Ставка купона является плавающей и привязана к ключевой ставке Банка России или RUONIA.
Когда дата погашения облигации RU000A1041B2?+
Плановое погашение облигации состоится 29.10.2036 (до погашения осталось около 10 года). В дату погашения инвестору выплачивается номинальная стоимость бумаги (1000 ₽) и последний купон. Дюрация выпуска составляет 1 мес.
Предусмотрена ли оферта или амортизация долга по Сегежа2P1R?+
По выпуску предусмотрена оферта 16.11.2026. В дату оферты эмитент может пересмотреть купонную ставку или выкупить бумаги по номиналу по заявлению инвестора.
Кому доступна облигация Сегежа2P1R и какой налог удерживается?+
Выпуск доступен неквалифицированным розничным инвесторам на Московской Бирже через любого лицензированного российского брокера. Купонный доход и доход от дисконта облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽). При открытии ИИС-3 инвестор имеет право на освобождение полученного дохода от налога.
Аналоги и замены: чем заменить Сегежа2P1R
Альтернативные облигации с близкой дюрацией (±60–90 дней) и тем же кредитным рейтингом от других эмитентов. Отсортированы по доходности к погашению (YTM).
| Облигация | YTM | Сравнение |
|---|---|---|
| РДВ ТЕХ 01RU000A10ANT1 | 189.2% | Сравнить → |
| СибСтекБ02RU000A10CJ84 | 43.2% | Сравнить → |
| МаниКап1Р3RU000A107WD7 | 28.2% | Сравнить → |
| iАйдеко 01RU000A10CM71 | 26.2% | Сравнить → |