14.3%
RU000A0JXN21🟢Актуальный срез (< 24 ч)
Облигация СистемБ1P6 (RU000A0JXN21) — доходность, график купонов и параметры выпуска
ISIN RU000A0JXN21 • Корпоративные • рейтинг ruA+ • фиксированный купон · Проверка риска дефолта →
💳 Расчет покупки 1 облигации прямо сейчас
Параметры сделки по итогам торгов Московской Биржи (MOEX ISS)
Стоимость 1 бумаги
986.40 ₽
98.64% от номиналадисконт 13.60 ₽
Купон на 1 бумагу
52.36 ₽
10.50% годовых2 раза в год
Текущая доходность
10.62%
купонный поток к цене104.72 ₽/год
Доходность к погашению
14.3%
после НДФЛ 13%: ~12.4%на ИИС-3 без налога
💡Покупка с дисконтом: При плановом погашении (26.03.2027) инвестор получит номинал 1000 ₽. Дополнительная доходность от погашения составит +13.60 ₽ на бумагу.
🏛️ Налогообложение и выбор счета: Обычный счет vs ИИС-3
Расчет чистой доходности с учетом инвестиционного налогового законодательства РФ (НК РФ ст. 214.2 и ст. 219.1).
Обычный брокерский счетСтандарт
- ●Брокер удерживает 13% НДФЛ (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽) со всех купонов.
- ●Налог с дисконта: удержание 13% с разницы между ценой покупки и номиналом при погашении.
- ●Чистая эффективная доходность: ~12.4% годовых.
Индивидуальный инвестсчет (ИИС-3)Макс. выгода
- ✔0% налога на купоны и дисконт: доход от облигации полностью освобождается от НДФЛ (в пределах 30 млн ₽).
- ✔Налоговый вычет на взнос: возврат до 52 000–60 000 ₽ в год от уплаченного НДФЛ при пополнении до 400 000 ₽.
- ✔Итоговая эффективная доходность облигации: 14.3% + инвестиционный вычет.
Входит в:Короткие облигации (до 1 года)Облигации инвестиционного грейда (ruA- и выше)Альтернатива банковскому депозиту
1/5 — Простая
Фиксированный купон, без оферт и амортизации. Доходность к погашению точно определена при покупке.
Yield Score
1/5 — Низкая(-2.7 п.п. vs 17.0% fair)
Доходность 14.3% существенно ниже справедливых 17.0%. Бумага может быть переоценена.
📊 Биржа: MOEX ISS (19.10.2026)Актуальный срез (< 24 ч)🛡️ Рейтинг: ruA+
⚖️ Методология: Скоринг Qoty (не является ИИР)Облигация СистемБ1P6 (RU000A0JXN21) торгуется по цене 986.40 ₽ (98.64% от номинала 1000 ₽) с дисконтом 13.60 ₽ к номиналу с доходностью 14.3% к погашению (26.03.2027). Параметры выпуска: купон 10.50% годовых (52.36 ₽), выплаты 2 раза в год, текущая купонная доходность 10.62%, дюрация 5 мес. После удержания НДФЛ 13% чистая эффективная доходность составляет около 12.4% годовых (на ИИС-3 налог не удерживается). Объём выпуска в обращении на Московской Бирже — 15.0 млрд ₽.
🛡️ QOTY RISK INDEX
0из 100
Низкий модельный стресс
СистемБ1P6 (RU000A0JXN21)
📋 Профиль кредитного риска:
Низкий кредитный стресс (зелёная зона). Эмитент инвестиционного грейда (ruA+) в секторе «Корпоративные» со стабильными операционными денежными потоками, дюрация 5 мес. По модели Qoty, текущие показатели соответствуют низкому уровню кредитного стресса.
⚡ Ключевые факторы и метрики:
Рейтинг ruA+, рыночная доходность YTM 14.3%, сектор: Корпоративные. По модели Qoty, значение индекса формируется детерминированно на основе данных MOEX ISS и серверов раскрытия.
Сектор: КорпоративныеРейтинг: ruA+YTM: 14.3%Купон: 10.5%Дюрация: 5 мес
Источник рыночных данных: MOEX ISSАвтоматическая проверка данных: AI Risk Guard
Калькулятор инвестора
Расчёт чистой доходности (Net YTM) с учётом налогов
Грязная доходность (Gross YTM):14.30%
Реальная доходность «на руки» (Net YTM):12.39% годовых
Экспресс-аудит риска
Стресс-тестирование долга ПАО «АФК Система» при изменении ключевой ставки ЦБ
Безопасный (ICR 7.99x)
EBITDA (LTM):
350 000 млн ₽Чистый долг:298 000 млн ₽
Проценты при КС 14%:43 805 млн ₽(-8 195)
Покрытие ICR:7.99×
📋 Особенности структуры долга: Значительная часть долга корпцентра привязана к ключевой ставке или требует рефинансирования.
💡 Вердикт аналитиков: Компания с запасом покрывает процентные платежи из операционной прибыли. Риск ковенантов минимален.
Отчётный период: МСФО 6M 2025 / 2025 (LTM)
Cash Flow ПрогнозСистемБ1P6 · Погашение в 2027 г.
График платежей инвестору до погашения
Всего купонами
~210 ₽ / шт.
Итоговый возврат
~1 210 ₽
Купонный доходПогашение тела
* Расчет произведён на 1 облигацию номиналом 1 000 ₽ по ставке купона 10.5% без учёта возможного реинвестирования и НДФЛ.
IFRS · ДинамикаПАО АФК «Система»
Финансовые результаты по годам
ВыручкаEBITDA / OIBDAЧистая прибыль
| Период | Выручка | EBITDA | Чист. долг | Долг/EBITDA | ICR | Прибыль |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 г. | 1 045 млрд ₽ | 312 млрд | 247 млрд | 2.45x | 2.20x | +13 млрд ₽ |
| 2024 г. | 1 220 млрд ₽+16.7% г/г | 338 млрд | 284 млрд | 3.12x | 1.60x | -8,5 млрд ₽ |
| 2025 г. | 1 310 млрд ₽+7.4% г/г | 356 млрд | 298 млрд | 3.25x | 1.50x | -12,4 млрд ₽ |
Смотреть RU000A0JXN21 в терминале: живой график, критерий Келли, портфель
Открыть в Терминале →Спецификация и параметры выпуска (Московская Биржа)
- Международный код (ISIN)
- RU000A0JXN21
- Биржевой код (SECID)
- RU000A0JXN21
- Номинальная стоимость
- 1000 ₽
- Текущая рыночная цена
- 986.40 ₽ (98.64%)
- Купон на 1 бумагу (в рублях)
- 52.36 ₽
- Годовой купонный доход
- 104.72 ₽
- Периодичность выплат
- 2 раза в год (каждые ~182 дня)
- Тип купона
- фиксированный
- Дюрация
- 5 мес
- Дата погашения
- 26.03.2027
- Амортизация долга
- Амортизация отсутствует
- Ближайшая оферта
- Оферта не предусмотрена
- Доступность инвесторам
- Доступно неквалифицированным
- Объём выпуска
- 15.0 млрд ₽
- G-спред к ОФЗ
- — (недостаточно биржевых котировок)
- Уровень листинга
- 1-й уровень
Источник: Московская биржа (MOEX ISS), котировки с задержкой. Обновлено 19.10.2026, 12:27:56.Методология расчёта YTM и рисков →
Частые вопросы
Какая доходность у облигации СистемБ1P6 (RU000A0JXN21)?+
Доходность к погашению (YTM) облигации СистемБ1P6 составляет 14.3%, а текущая купонная доходность составляет 10.62% годовых к рыночной цене. С учетом удержания НДФЛ 13% чистая доходность на обычном брокерском счете составляет около 12.4%. На индивидуальном инвестиционном счете (ИИС-3) купоны освобождаются от НДФЛ в рамках установленного лимита.
Сколько стоит одна облигация СистемБ1P6 в рублях?+
Рыночная цена одной облигации СистемБ1P6 составляет 986.40 ₽ (98.64% от номинала 1000 ₽). Бумага торгуется с дисконтом 13.60 ₽ к номиналу. При покупке на бирже дополнительно уплачивается накопленный купонный доход (НКД), который компенсируется при ближайшей купонной выплате.
Какой размер купона и как часто выплачивается по выпуску СистемБ1P6?+
Купонная ставка составляет 10.50% (52.36 ₽ на одну облигацию). Выплаты производятся дважды в год (каждые ~182 дня). Суммарный годовой купонный доход составляет 104.72 ₽ на бумагу.
Когда дата погашения облигации RU000A0JXN21?+
Плановое погашение облигации состоится 26.03.2027 (до погашения осталось около 0.4 года). В дату погашения инвестору выплачивается номинальная стоимость бумаги (1000 ₽) и последний купон. Дюрация выпуска составляет 5 мес.
Предусмотрена ли оферта или амортизация долга по СистемБ1P6?+
По выпуску СистемБ1P6 оферты и досрочные выкупы не назначены, амортизация отсутствует — долг погашается единовременно в дату окончания обращения.
Кому доступна облигация СистемБ1P6 и какой налог удерживается?+
Выпуск доступен неквалифицированным розничным инвесторам на Московской Бирже через любого лицензированного российского брокера. Купонный доход и доход от дисконта облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽). При открытии ИИС-3 инвестор имеет право на освобождение полученного дохода от налога.
Аналоги и замены: чем заменить СистемБ1P6
Альтернативные облигации с близкой дюрацией (±60–90 дней) и тем же кредитным рейтингом от других эмитентов. Отсортированы по доходности к погашению (YTM).
| Облигация | YTM | Сравнение |
|---|---|---|
| БалтЛизБП8RU000A106EM8 | 92.7% | Сравнить → |
| ПолиплП2Б5RU000A10BPN7 | 32.9% | Сравнить → |
| МежИнБ01P1RU000A0JXT58 | 29.8% | Сравнить → |
| ТрансФ1P04RU000A0ZYEB1 | 21.9% | Сравнить → |
| СУЭК-Ф1P5RRU000A101CQ4 | 18.3% | Сравнить → |