СистемБ1P6 или СУЭК-Ф1P5R: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СистемБ1P6RU000A0JXN21 | СУЭК-Ф1P5RRU000A101CQ4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.3% | 18.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.4% | 16.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 986.40 ₽ | 1004.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.64% | 100.47% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.50% | 19.90% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 99.23 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 104.72 ₽ | 198.46 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 10.62% | 19.75% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 3 мес |
| Дата погашения | 26.03.2027 | 16.01.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 25.01.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 30.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA+ | ruA- |
Сравнение двух выпусков: СистемБ1P6 (RU000A0JXN21) и СУЭК-Ф1P5R (RU000A101CQ4). По доходности к погашению выше СУЭК-Ф1P5R: 18.4% против 14.3% — разница 4.1 п.п. Дюрация короче у СУЭК-Ф1P5R (3 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СистемБ1P6» и 0 у «СУЭК-Ф1P5R»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «СУЭК-Ф1P5R» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.4% против 14.3%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СистемБ1P6 или СУЭК-Ф1P5R?+
Выше доходность к погашению у СУЭК-Ф1P5R: 18.4% против 14.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СистемБ1P6 или СУЭК-Ф1P5R?+
Короче дюрация у СУЭК-Ф1P5R: 3 мес против 5 мес.
Когда погашаются СистемБ1P6 и СУЭК-Ф1P5R?+
СистемБ1P6 — 26.03.2027; СУЭК-Ф1P5R — 16.01.2030.