СистемБ1P6 или ТрансФ1P04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СистемБ1P6RU000A0JXN21 | ТрансФ1P04RU000A0ZYEB1 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.8% | 19.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.8% | 16.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 984.70 ₽ | 997.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.47% | 99.78% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.50% | 18.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 89.75 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 104.72 ₽ | 179.50 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 10.63% | 17.99% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 6 мес |
| Дата погашения | 26.03.2027 | 14.10.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 20.04.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 9.2 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA+ | ruA |
Сравнение двух выпусков: СистемБ1P6 (RU000A0JXN21) и ТрансФ1P04 (RU000A0ZYEB1). По доходности к погашению выше ТрансФ1P04: 19.3% против 14.8% — разница 4.5 п.п. Дюрация короче у СистемБ1P6 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СистемБ1P6» и 0 у «ТрансФ1P04»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ТрансФ1P04» обеспечивает дополнительную премию в доходности (19.3% против 14.8%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СистемБ1P6 или ТрансФ1P04?+
Выше доходность к погашению у ТрансФ1P04: 19.3% против 14.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СистемБ1P6 или ТрансФ1P04?+
Короче дюрация у СистемБ1P6: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются СистемБ1P6 и ТрансФ1P04?+
СистемБ1P6 — 26.03.2027; ТрансФ1P04 — 14.10.2027.