СистемБ1P6 или МежИнБ01P1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СистемБ1P6RU000A0JXN21 | МежИнБ01P1RU000A0JXT58 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.3% | 29.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.4% | 25.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 986.40 ₽ | 910.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.64% | 91.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.50% | 0.01% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 0.05 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 104.72 ₽ | 0.10 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 10.62% | 0.01% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 4 мес |
| Дата погашения | 26.03.2027 | 01.03.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 10.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA+ | ruA |
Сравнение двух выпусков: СистемБ1P6 (RU000A0JXN21) и МежИнБ01P1 (RU000A0JXT58). По доходности к погашению выше МежИнБ01P1: 29.8% против 14.3% — разница 15.5 п.п. Дюрация короче у МежИнБ01P1 (4 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МежИнБ01P1» предлагает доходность 29.8% (против 14.3% у «СистемБ1P6»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (20 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 15.5 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СистемБ1P6» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СистемБ1P6 или МежИнБ01P1?+
Выше доходность к погашению у МежИнБ01P1: 29.8% против 14.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СистемБ1P6 или МежИнБ01P1?+
Короче дюрация у МежИнБ01P1: 4 мес против 5 мес.
Когда погашаются СистемБ1P6 и МежИнБ01P1?+
СистемБ1P6 — 26.03.2027; МежИнБ01P1 — 01.03.2027.