21.5%
RU000A102564🟢Актуальный срез (< 24 ч)
Облигация РЖД 1Б-03 (RU000A102564) — доходность, график купонов и параметры выпуска
ISIN RU000A102564 • Корпоративные • рейтинг ruAAA • фиксированный купон · Проверка риска дефолта →
💳 Расчет покупки 1 облигации прямо сейчас
Параметры сделки по итогам торгов Московской Биржи (MOEX ISS)
Стоимость 1 бумаги
851.80 ₽
85.18% от номиналадисконт 148.20 ₽
Купон на 1 бумагу
83.07 ₽
18.30% годовых2 раза в год
Текущая доходность
19.50%
купонный поток к цене166.14 ₽/год
Доходность к погашению
21.5%
после НДФЛ 13%: ~18.7%на ИИС-3 без налога
🏛️ Налогообложение и выбор счета: Обычный счет vs ИИС-3
Расчет чистой доходности с учетом инвестиционного налогового законодательства РФ (НК РФ ст. 214.2 и ст. 219.1).
Обычный брокерский счетСтандарт
- ●Брокер удерживает 13% НДФЛ (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽) со всех купонов.
- ●Налог с дисконта: удержание 13% с разницы между ценой покупки и номиналом при погашении.
- ●Чистая эффективная доходность: ~18.7% годовых.
Индивидуальный инвестсчет (ИИС-3)Макс. выгода
- ✔0% налога на купоны и дисконт: доход от облигации полностью освобождается от НДФЛ (в пределах 30 млн ₽).
- ✔Налоговый вычет на взнос: возврат до 52 000–60 000 ₽ в год от уплаченного НДФЛ при пополнении до 400 000 ₽.
- ✔Итоговая эффективная доходность облигации: 21.5% + инвестиционный вычет.
Об эмитенте:Российские железные дороги: государственная монополия инфраструктуры и перевозок.
5/5 — Экспертная
Субординированная, бессрочная или структурная облигация. Требует глубокого понимания кредитных рисков и банковского регулирования.
Yield Score
5/5 — Отличная(+7.0 п.п. vs 14.5% fair)
Доходность 21.5% — значительно выше ожидаемых 14.5% для этого рейтинга и дюрации. Бумага может быть недооценена рынком.
📊 Биржа: MOEX ISS (18.10.2026)Актуальный срез (< 24 ч)🛡️ Рейтинг: Эксперт РА ruAAA (2026-06-30)
⚖️ Методология: Скоринг Qoty (не является ИИР)Облигация РЖД 1Б-03 (RU000A102564) торгуется по цене 851.80 ₽ (85.18% от номинала 1000 ₽) с дисконтом 148.20 ₽ к номиналу с доходностью 21.5% к погашению. Параметры выпуска: купон 18.30% годовых (83.07 ₽), выплаты 2 раза в год, текущая купонная доходность 19.50%. После удержания НДФЛ 13% чистая эффективная доходность составляет около 18.7% годовых (на ИИС-3 налог не удерживается). Объём выпуска в обращении на Московской Бирже — 100.0 млрд ₽.
🛡️ QOTY RISK INDEX
0из 100
Низкий модельный стресс
РЖД 1Б-03 (RU000A102564)
📋 Профиль кредитного риска:
Низкий кредитный стресс (зелёная зона). Эмитент инвестиционного грейда (ruAAA) в секторе «Корпоративные» со стабильными операционными денежными потоками, дюрация —. По модели Qoty, текущие показатели соответствуют низкому уровню кредитного стресса.
⚡ Ключевые факторы и метрики:
Рейтинг ruAAA, рыночная доходность YTM 21.5%, сектор: Корпоративные. По модели Qoty, значение индекса формируется детерминированно на основе данных MOEX ISS и серверов раскрытия.
Сектор: КорпоративныеРейтинг: ruAAAYTM: 21.5%Купон: 18.3%Дюрация: —
Источник рыночных данных: MOEX ISSАвтоматическая проверка данных: AI Risk Guard
Калькулятор инвестора
Расчёт чистой доходности (Net YTM) с учётом налогов
Грязная доходность (Gross YTM):21.50%
Реальная доходность «на руки» (Net YTM):18.65% годовых
Экспресс-аудит риска
Стресс-тестирование долга ОАО «РЖД» при изменении ключевой ставки ЦБ
Безопасный (ICR 4.61x)
EBITDA (LTM):
770 000 млн ₽Чистый долг:2 150 000 млн ₽
Проценты при КС 14%:167 000 млн ₽(-43 000)
Покрытие ICR:4.61×
📋 Особенности структуры долга: 100% государственная собственность, стратегический хребет логистики России.
💡 Вердикт аналитиков: Компания с запасом покрывает процентные платежи из операционной прибыли. Риск ковенантов минимален.
Отчётный период: МСФО 2025 (LTM)
Смотреть RU000A102564 в терминале: живой график, критерий Келли, портфель
Открыть в Терминале →Спецификация и параметры выпуска (Московская Биржа)
- Международный код (ISIN)
- RU000A102564
- Биржевой код (SECID)
- RU000A102564
- Номинальная стоимость
- 1000 ₽
- Текущая рыночная цена
- 851.80 ₽ (85.18%)
- Купон на 1 бумагу (в рублях)
- 83.07 ₽
- Годовой купонный доход
- 166.14 ₽
- Периодичность выплат
- 2 раза в год (каждые ~182 дня)
- Тип купона
- фиксированный
- Дата погашения
- —
- Амортизация долга
- Амортизация отсутствует
- Ближайшая оферта
- Оферта не предусмотрена
- Доступность инвесторам
- Только квалифицированным
- Объём выпуска
- 100.0 млрд ₽
- G-спред к ОФЗ
- — (недостаточно биржевых котировок)
- Уровень листинга
- 3-й уровень
Источник: Московская биржа (MOEX ISS), котировки с задержкой. Обновлено 18.10.2026, 10:33:49.Методология расчёта YTM и рисков →
Частые вопросы
Какая доходность у облигации РЖД 1Б-03 (RU000A102564)?+
Доходность к погашению (YTM) облигации РЖД 1Б-03 составляет 21.5%, а текущая купонная доходность составляет 19.5% годовых к рыночной цене. С учетом удержания НДФЛ 13% чистая доходность на обычном брокерском счете составляет около 18.7%. На индивидуальном инвестиционном счете (ИИС-3) купоны освобождаются от НДФЛ в рамках установленного лимита.
Сколько стоит одна облигация РЖД 1Б-03 в рублях?+
Рыночная цена одной облигации РЖД 1Б-03 составляет 851.80 ₽ (85.18% от номинала 1000 ₽). Бумага торгуется с дисконтом 148.20 ₽ к номиналу. При покупке на бирже дополнительно уплачивается накопленный купонный доход (НКД), который компенсируется при ближайшей купонной выплате.
Какой размер купона и как часто выплачивается по выпуску РЖД 1Б-03?+
Купонная ставка составляет 18.30% (83.07 ₽ на одну облигацию). Выплаты производятся дважды в год (каждые ~182 дня). Суммарный годовой купонный доход составляет 166.14 ₽ на бумагу.
Предусмотрена ли оферта или амортизация долга по РЖД 1Б-03?+
По выпуску РЖД 1Б-03 оферты и досрочные выкупы не назначены, амортизация отсутствует — долг погашается единовременно в дату окончания обращения.
Кому доступна облигация РЖД 1Б-03 и какой налог удерживается?+
Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход и доход от дисконта облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при годовом совокупном доходе свыше 2,4 млн ₽). При открытии ИИС-3 инвестор имеет право на освобождение полученного дохода от налога.