МГКЛ 1P5 или АРЛФ1Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МГКЛ 1P5RU000A107UB5 | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 84 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+29б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+15б.), extreme_ytm (+28б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 45.3% | 38.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 39.4% | 33.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 714.10 ₽ | 845.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 71.41% | 84.53% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 49.86 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.44 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.93% | 27.43% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 20.02.2029 | 25.02.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: МГКЛ 1P5 (RU000A107UB5) и АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5). По доходности к погашению выше МГКЛ 1P5: 45.3% против 38.5% — разница 6.8 п.п. Дюрация короче у АРЛФ1Р01 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МГКЛ 1P5» предлагает повышенную доходность 45.3% (против 38.5% у «АРЛФ1Р01»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (84 / 100, Высокий риск против 64 / 100, Умеренный риск). Дополнительная доходность 6.8 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АРЛФ1Р01» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — МГКЛ 1P5 или АРЛФ1Р01?+
Выше доходность к погашению у МГКЛ 1P5: 45.3% против 38.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МГКЛ 1P5 или АРЛФ1Р01?+
Короче дюрация у АРЛФ1Р01: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются МГКЛ 1P5 и АРЛФ1Р01?+
МГКЛ 1P5 — 20.02.2029; АРЛФ1Р01 — 25.02.2029.