ТрансФ1P04 или СэтлГрБ2P3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТрансФ1P04RU000A0ZYEB1 | СэтлГрБ2P3RU000A1084B2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.3% | 18.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.8% | 15.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 997.80 ₽ | 1001.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.78% | 100.13% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 17.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 89.75 ₽ | 13.97 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 179.50 ₽ | 167.64 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.99% | 16.74% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 14.10.2027 | 14.03.2027 |
| Ближайшая оферта | 20.04.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 9.2 млрд ₽ | 12.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruA- |
Сравнение двух выпусков: ТрансФ1P04 (RU000A0ZYEB1) и СэтлГрБ2P3 (RU000A1084B2). По доходности к погашению выше ТрансФ1P04: 19.3% против 18.0% — разница 1.3 п.п. Дюрация короче у СэтлГрБ2P3 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ТрансФ1P04» и 0 у «СэтлГрБ2P3»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ТрансФ1P04» обеспечивает дополнительную премию в доходности (19.3% против 18.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ТрансФ1P04 или СэтлГрБ2P3?+
Выше доходность к погашению у ТрансФ1P04: 19.3% против 18.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТрансФ1P04 или СэтлГрБ2P3?+
Короче дюрация у СэтлГрБ2P3: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются ТрансФ1P04 и СэтлГрБ2P3?+
ТрансФ1P04 — 14.10.2027; СэтлГрБ2P3 — 14.03.2027.