Qoty Risk Index

Qoty Risk Index — скоринговая модель, разработанная командой Qoty для количественной оценки кредитного риска российских облигаций.

Методология

Модель анализирует 12 факторов:

1. Долговая нагрузка — Чистый долг / EBITDA.
2. Покрытие процентов — EBITDA / Процентные расходы (ICR).
3. Кредитный рейтинг — нормализованный балл АКРА/Эксперт РА.
4. Уровень листинга — Мосбиржа (1/2/3).
5. История дефолтов — техдефолты и реструктуризации.
6. G-спред — премия к безрисковой ставке.
7. Ликвидность — объём торгов за 30 дней.
8. Динамика рейтинга — повышение / понижение / стабильность.
9. Размер бизнеса — выручка и активы.
10. Отрасль — отраслевой множитель риска.
11. Срок до погашения — вероятность дефолта растёт со сроком.
12. Структурная сложность — Qoty Complexity (1-5).

Интерпретация

Результат — балл от 0 (максимальный риск) до 100 (минимальный). Подробнее — на странице Методология.