АРЛФ1Р01 или АСВ 1Р05: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 | АСВ 1Р05RU000A10FJJ9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+16б.), extreme_ytm (+29б.), low_grade (+20б.) | 39 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+19б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 38.7% | 28.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 33.6% | 24.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 844.10 ₽ | 972.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 84.41% | 97.21% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.50% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.32 ₽ | 19.73 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 231.84 ₽ | 236.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.47% | 24.36% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 25.02.2029 | 14.06.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 700 млн ₽ | 650 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5) и АСВ 1Р05 (RU000A10FJJ9). По доходности к погашению выше АРЛФ1Р01: 38.7% против 28.7% — разница 10.0 п.п. Дюрация короче у АРЛФ1Р01 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АРЛФ1Р01» предлагает повышенную доходность 38.7% (против 28.7% у «АСВ 1Р05»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 39 / 100, Умеренный риск). Дополнительная доходность 10.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АСВ 1Р05» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АРЛФ1Р01 или АСВ 1Р05?+
Выше доходность к погашению у АРЛФ1Р01: 38.7% против 28.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АРЛФ1Р01 или АСВ 1Р05?+
Короче дюрация у АРЛФ1Р01: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются АРЛФ1Р01 и АСВ 1Р05?+
АРЛФ1Р01 — 25.02.2029; АСВ 1Р05 — 14.06.2029.