АРЛФ1Р01 или ТЛК 1Р5: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 | ТЛК 1Р5RU000A10F595 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+16б.), extreme_ytm (+29б.), low_grade (+20б.) | 42 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+22б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 38.7% | 31.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 33.6% | 27.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 844.10 ₽ | 972.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 84.41% | 97.26% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.50% | 26.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.32 ₽ | 130.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 231.84 ₽ | 260.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.47% | 26.73% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 25.02.2029 | 27.04.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 700 млн ₽ | 250 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5) и ТЛК 1Р5 (RU000A10F595). По доходности к погашению выше АРЛФ1Р01: 38.7% против 31.8% — разница 6.9 п.п. Дюрация короче у АРЛФ1Р01 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АРЛФ1Р01» предлагает повышенную доходность 38.7% (против 31.8% у «ТЛК 1Р5»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 42 / 100, Умеренный риск). Дополнительная доходность 6.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ТЛК 1Р5» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АРЛФ1Р01 или ТЛК 1Р5?+
Выше доходность к погашению у АРЛФ1Р01: 38.7% против 31.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АРЛФ1Р01 или ТЛК 1Р5?+
Короче дюрация у АРЛФ1Р01: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются АРЛФ1Р01 и ТЛК 1Р5?+
АРЛФ1Р01 — 25.02.2029; ТЛК 1Р5 — 27.04.2029.