АРЛФ1Р01 или АЛЬЯНС 1P9: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 | АЛЬЯНС 1P9RU000A10EN78 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+16б.), extreme_ytm (+29б.), low_grade (+20б.) | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 38.7% | 36.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 33.6% | 31.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 844.10 ₽ | 868.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 84.41% | 86.87% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.50% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.32 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 231.84 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.47% | 26.69% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 25.02.2029 | 09.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 700 млн ₽ | 800 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5) и АЛЬЯНС 1P9 (RU000A10EN78). По доходности к погашению выше АРЛФ1Р01: 38.7% против 36.3% — разница 2.4 п.п. Дюрация короче у АРЛФ1Р01 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АРЛФ1Р01» предлагает повышенную доходность 38.7% (против 36.3% у «АЛЬЯНС 1P9»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 26 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 2.4 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АЛЬЯНС 1P9» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АРЛФ1Р01 или АЛЬЯНС 1P9?+
Выше доходность к погашению у АРЛФ1Р01: 38.7% против 36.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АРЛФ1Р01 или АЛЬЯНС 1P9?+
Короче дюрация у АРЛФ1Р01: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются АРЛФ1Р01 и АЛЬЯНС 1P9?+
АРЛФ1Р01 — 25.02.2029; АЛЬЯНС 1P9 — 09.03.2029.