Роснфт5P2 или АРЛФ1Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Роснфт5P2RU000A10EHA5 | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+15б.), extreme_ytm (+28б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 8.1% | 38.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 7.1% | 33.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.00 ₽ | 845.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.00% | 84.53% |
| Купонная ставка (% годовых) | 8.00% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 39.89 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 79.78 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 7.98% | 27.43% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 2.0 года |
| Дата погашения | 27.02.2036 | 25.02.2029 |
| Ближайшая оферта | 24.03.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 460.0 млрд ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: Роснфт5P2 (RU000A10EHA5) и АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5). По доходности к погашению выше АРЛФ1Р01: 38.5% против 8.1% — разница 30.4 п.п. Дюрация короче у Роснфт5P2 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АРЛФ1Р01» предлагает доходность 38.5% (против 8.1% у «Роснфт5P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 30.4 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «Роснфт5P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — Роснфт5P2 или АРЛФ1Р01?+
Выше доходность к погашению у АРЛФ1Р01: 38.5% против 8.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Роснфт5P2 или АРЛФ1Р01?+
Короче дюрация у Роснфт5P2: 5 мес против 2.0 года.
Когда погашаются Роснфт5P2 и АРЛФ1Р01?+
Роснфт5P2 — 27.02.2036; АРЛФ1Р01 — 25.02.2029.