МСБЛиз3P07 или АРЛФ1Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МСБЛиз3P07RU000A10EB07 | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 41 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+21б.), low_grade (+20б.) | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+15б.), extreme_ytm (+28б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 30.8% | 38.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 26.8% | 33.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 932.90 ₽ | 845.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 93.29% | 84.53% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.00% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.26 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 207.12 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.20% | 27.43% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 02.02.2029 | 25.02.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: МСБЛиз3P07 (RU000A10EB07) и АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5). По доходности к погашению выше АРЛФ1Р01: 38.5% против 30.8% — разница 7.7 п.п. Дюрация короче у АРЛФ1Р01 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АРЛФ1Р01» предлагает доходность 38.5% (против 30.8% у «МСБЛиз3P07»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 41 / 100, Умеренный риск). Премия за риск в размере 7.7 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «МСБЛиз3P07» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — МСБЛиз3P07 или АРЛФ1Р01?+
Выше доходность к погашению у АРЛФ1Р01: 38.5% против 30.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МСБЛиз3P07 или АРЛФ1Р01?+
Короче дюрация у АРЛФ1Р01: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются МСБЛиз3P07 и АРЛФ1Р01?+
МСБЛиз3P07 — 02.02.2029; АРЛФ1Р01 — 25.02.2029.