Сегеж3P10R или ТЛК 1Р5: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Сегеж3P10RRU000A10E747 | ТЛК 1Р5RU000A10F595 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 41 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+21б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 27.6% | 31.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 24.1% | 27.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1005.00 ₽ | 977.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.50% | 97.77% |
| Купонная ставка (% годовых) | 25.00% | 26.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.55 ₽ | 130.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 246.60 ₽ | 260.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.54% | 26.59% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 19.01.2029 | 27.04.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 2.9 млрд ₽ | 250 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruB | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: Сегеж3P10R (RU000A10E747) и ТЛК 1Р5 (RU000A10F595). По доходности к погашению выше ТЛК 1Р5: 31.4% против 27.6% — разница 3.8 п.п. Дюрация короче у ТЛК 1Р5 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТЛК 1Р5» предлагает доходность 31.4% (против 27.6% у «Сегеж3P10R»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (41 / 100, Умеренный риск против 20 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 3.8 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «Сегеж3P10R» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — Сегеж3P10R или ТЛК 1Р5?+
Выше доходность к погашению у ТЛК 1Р5: 31.4% против 27.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Сегеж3P10R или ТЛК 1Р5?+
Короче дюрация у ТЛК 1Р5: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются Сегеж3P10R и ТЛК 1Р5?+
Сегеж3P10R — 19.01.2029; ТЛК 1Р5 — 27.04.2029.