АПРИ 2Р13 или АРЛФ1Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АПРИ 2Р13RU000A10E5C4 | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 56 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+21б.), extreme_ytm (+35б.) | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+15б.), extreme_ytm (+28б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 46.1% | 38.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 40.1% | 33.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 786.70 ₽ | 845.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 78.67% | 84.53% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.50% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 122.50 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 245.00 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.14% | 27.43% |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 06.07.2029 | 25.02.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 2.7 млрд ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: АПРИ 2Р13 (RU000A10E5C4) и АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5). По доходности к погашению выше АПРИ 2Р13: 46.1% против 38.5% — разница 7.6 п.п. Дюрация короче у АПРИ 2Р13 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АПРИ 2Р13» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 46.1% (против 38.5%) она обладает более низким индексом риска (56 / 100, Умеренный риск против 64 / 100, Умеренный риск у «АРЛФ1Р01»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «АРЛФ1Р01» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — АПРИ 2Р13 или АРЛФ1Р01?+
Выше доходность к погашению у АПРИ 2Р13: 46.1% против 38.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АПРИ 2Р13 или АРЛФ1Р01?+
Короче дюрация у АПРИ 2Р13: 1.9 года против 2.0 года.
Когда погашаются АПРИ 2Р13 и АРЛФ1Р01?+
АПРИ 2Р13 — 06.07.2029; АРЛФ1Р01 — 25.02.2029.