ЛТрейд1P12 или БДеньг-3P3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЛТрейд1P12RU000A10CU97 | БДеньг-3P3RU000A10FMR6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) | 65 / 100(Умеренный риск) Факторы: low_grade (+20б.), has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.4% | 24.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 24.7% | 21.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 948.80 ₽ | 986.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.88% | 98.69% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.00% | 21.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 18.90 ₽ | 17.47 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 226.80 ₽ | 209.64 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 23.90% | 21.24% |
| Дюрация Маколея | 2.7 года | 2.6 года |
| Дата погашения | 31.08.2030 | 19.06.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB |
Сравнение двух выпусков: ЛТрейд1P12 (RU000A10CU97) и БДеньг-3P3 (RU000A10FMR6). По доходности к погашению выше ЛТрейд1P12: 28.4% против 24.1% — разница 4.3 п.п. Дюрация короче у БДеньг-3P3 (2.6 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ЛТрейд1P12» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 28.4% (против 24.1%) она обладает более низким индексом риска (38 / 100, Умеренный риск против 65 / 100, Умеренный риск у «БДеньг-3P3»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «БДеньг-3P3» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ЛТрейд1P12 или БДеньг-3P3?+
Выше доходность к погашению у ЛТрейд1P12: 28.4% против 24.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЛТрейд1P12 или БДеньг-3P3?+
Короче дюрация у БДеньг-3P3: 2.6 года против 2.7 года.
Когда погашаются ЛТрейд1P12 и БДеньг-3P3?+
ЛТрейд1P12 — 31.08.2030; БДеньг-3P3 — 19.06.2030.