Эфферон1Р1 или Филберт01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Эфферон1Р1RU000A10CH03 | Филберт01RU000A10FTM2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 27 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+27б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 37.0% | 22.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 32.2% | 19.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 856.10 ₽ | 1005.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 85.61% | 100.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 22.00% | 21.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 54.85 ₽ | 17.26 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 219.40 ₽ | 207.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 25.63% | 20.60% |
| Дюрация Маколея | 1.7 года | 1.7 года |
| Дата погашения | 17.08.2028 | 11.07.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 04.08.2028 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Эфферон1Р1 (RU000A10CH03) и Филберт01 (RU000A10FTM2). По доходности к погашению выше Эфферон1Р1: 37.0% против 22.7% — разница 14.3 п.п. Дюрация короче у Эфферон1Р1 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Эфферон1Р1» предлагает повышенную доходность 37.0% (против 22.7% у «Филберт01»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (27 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 14.3 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Филберт01» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Эфферон1Р1 или Филберт01?+
Выше доходность к погашению у Эфферон1Р1: 37.0% против 22.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Эфферон1Р1 или Филберт01?+
Короче дюрация у Эфферон1Р1: 1.7 года против 1.7 года.
Когда погашаются Эфферон1Р1 и Филберт01?+
Эфферон1Р1 — 17.08.2028; Филберт01 — 11.07.2031.