Эфферон1Р1 или ЯНАО 34005: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Эфферон1Р1RU000A10CH03 | ЯНАО 34005RU000A10DMS9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 25 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+25б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 35.3% | 16.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 30.7% | 14.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 872.70 ₽ | 1003.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 87.27% | 100.36% |
| Купонная ставка (% годовых) | 22.00% | 15.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 54.85 ₽ | 12.74 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 219.40 ₽ | 152.88 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 25.14% | 15.23% |
| Дюрация Маколея | 1.7 года | 1.8 года |
| Дата погашения | 17.08.2028 | 01.12.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 36.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Субфедеральные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Эфферон1Р1 (RU000A10CH03) и ЯНАО 34005 (RU000A10DMS9). По доходности к погашению выше Эфферон1Р1: 35.3% против 16.1% — разница 19.2 п.п. Дюрация короче у Эфферон1Р1 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Эфферон1Р1» предлагает повышенную доходность 35.3% (против 16.1% у «ЯНАО 34005»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (25 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 19.2 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ЯНАО 34005» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Эфферон1Р1 или ЯНАО 34005?+
Выше доходность к погашению у Эфферон1Р1: 35.3% против 16.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Эфферон1Р1 или ЯНАО 34005?+
Короче дюрация у Эфферон1Р1: 1.7 года против 1.8 года.
Когда погашаются Эфферон1Р1 и ЯНАО 34005?+
Эфферон1Р1 — 17.08.2028; ЯНАО 34005 — 01.12.2028.