Брус 2Р04 или Аэрфью3Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Брус 2Р04RU000A10C8F3 | Аэрфью3Р01RU000A10E4Y1 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+19б.), has_tech_default (+45б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.6% | 20.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 24.9% | 18.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 944.50 ₽ | 1008.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.45% | 100.83% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.67 ₽ | 49.86 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 212.04 ₽ | 199.44 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.45% | 19.78% |
| Дюрация Маколея | 1.7 года | 1.7 года |
| Дата погашения | 23.07.2028 | 21.07.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 7.5 млрд ₽ | 3.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA- | ruA |
Сравнение двух выпусков: Брус 2Р04 (RU000A10C8F3) и Аэрфью3Р01 (RU000A10E4Y1). По доходности к погашению выше Брус 2Р04: 28.6% против 20.9% — разница 7.7 п.п. Дюрация короче у Брус 2Р04 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Брус 2Р04» предлагает повышенную доходность 28.6% (против 20.9% у «Аэрфью3Р01»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 7.7 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Аэрфью3Р01» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Брус 2Р04 или Аэрфью3Р01?+
Выше доходность к погашению у Брус 2Р04: 28.6% против 20.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Брус 2Р04 или Аэрфью3Р01?+
Короче дюрация у Брус 2Р04: 1.7 года против 1.7 года.
Когда погашаются Брус 2Р04 и Аэрфью3Р01?+
Брус 2Р04 — 23.07.2028; Аэрфью3Р01 — 21.07.2028.