СБСекьюр2А или ОФЗ 29010: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СБСекьюр2АRU000A10BQR6 | ОФЗ 29010SU29010RMFS4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.2% | 18.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.4% | 15.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 362.67 ₽ | 1038.21 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 102.91% | 103.82% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.30% | 16.59% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 6.08 ₽ | 82.72 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 72.96 ₽ | 165.44 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.12% | 15.94% |
| Дюрация Маколея | 4.5 года | 4.6 года |
| Дата погашения | 26.05.2034 | 06.12.2034 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 3.5 млрд ₽ | 190.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СБСекьюр2А (RU000A10BQR6) и ОФЗ 29010 (RU000A0JV4Q1). По доходности к погашению выше ОФЗ 29010: 18.3% против 14.2% — разница 4.1 п.п. Дюрация короче у СБСекьюр2А (4.5 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СБСекьюр2А» и 0 у «ОФЗ 29010»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ОФЗ 29010» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.3% против 14.2%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СБСекьюр2А или ОФЗ 29010?+
Выше доходность к погашению у ОФЗ 29010: 18.3% против 14.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СБСекьюр2А или ОФЗ 29010?+
Короче дюрация у СБСекьюр2А: 4.5 года против 4.6 года.
Когда погашаются СБСекьюр2А и ОФЗ 29010?+
СБСекьюр2А — 26.05.2034; ОФЗ 29010 — 06.12.2034.