ТГК-14 1Р7 или БДеньг-3P3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТГК-14 1Р7RU000A10BPF3 | БДеньг-3P3RU000A10FMR6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 65 / 100(Умеренный риск) Факторы: low_grade (+20б.), has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 24.2% | 24.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 21.1% | 21.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 980.60 ₽ | 987.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.06% | 98.75% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 21.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 53.60 ₽ | 17.47 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 214.40 ₽ | 209.64 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 21.86% | 21.23% |
| Дюрация Маколея | 2.6 года | 2.6 года |
| Дата погашения | 23.05.2030 | 19.06.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 6.5 млрд ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB |
Сравнение двух выпусков: ТГК-14 1Р7 (RU000A10BPF3) и БДеньг-3P3 (RU000A10FMR6). По доходности к погашению выше ТГК-14 1Р7: 24.2% против 24.1% — разница 0.1 п.п. Дюрация короче у ТГК-14 1Р7 (2.6 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТГК-14 1Р7» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 24.2% (против 24.1%) она обладает более низким индексом риска (0 / 100, Низкий стресс против 65 / 100, Умеренный риск у «БДеньг-3P3»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «БДеньг-3P3» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ТГК-14 1Р7 или БДеньг-3P3?+
Выше доходность к погашению у ТГК-14 1Р7: 24.2% против 24.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТГК-14 1Р7 или БДеньг-3P3?+
Короче дюрация у ТГК-14 1Р7: 2.6 года против 2.6 года.
Когда погашаются ТГК-14 1Р7 и БДеньг-3P3?+
ТГК-14 1Р7 — 23.05.2030; БДеньг-3P3 — 19.06.2030.