ВТБС1-1475 или ВЭБ2Р-58: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ВТБС1-1475RU000A10BA76 | ВЭБ2Р-58RU000A10F504 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 51 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+51б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.8% | 1.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.5% | 1.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 539.00 ₽ | 1041.25 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 53.90% | 99.76% |
| Купонная ставка (% годовых) | 0.01% | 1.85% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.55 ₽ | 9.98 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 1.10 ₽ | 19.96 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 0.20% | 1.92% |
| Дюрация Маколея | 4.0 года | 2.5 года |
| Дата погашения | 30.12.2030 | 16.06.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 3.3 млрд ₽ | 159.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ВТБС1-1475 (RU000A10BA76) и ВЭБ2Р-58 (RU000A10F504). По доходности к погашению выше ВТБС1-1475: 17.8% против 1.9% — разница 15.9 п.п. Дюрация короче у ВЭБ2Р-58 (2.5 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ВТБС1-1475» предлагает повышенную доходность 17.8% (против 1.9% у «ВЭБ2Р-58»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (51 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 15.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ВЭБ2Р-58» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ВТБС1-1475 или ВЭБ2Р-58?+
Выше доходность к погашению у ВТБС1-1475: 17.8% против 1.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ВТБС1-1475 или ВЭБ2Р-58?+
Короче дюрация у ВЭБ2Р-58: 2.5 года против 4.0 года.
Когда погашаются ВТБС1-1475 и ВЭБ2Р-58?+
ВТБС1-1475 — 30.12.2030; ВЭБ2Р-58 — 16.06.2029.