КЛВЗ 1P02 или УралСт1Р05: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | КЛВЗ 1P02RU000A10AZG2 | УралСт1Р05RU000A10CLX3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.), has_tech_default (+45б.) | 74 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+19б.), extreme_ytm (+34б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 49.9% | 44.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 43.4% | 38.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 899.90 ₽ | 805.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 89.99% | 80.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 28.00% | 18.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 23.01 ₽ | 15.21 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 276.12 ₽ | 182.52 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 30.68% | 22.66% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 12.02.2028 | 15.02.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 350 млн ₽ | 4.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: КЛВЗ 1P02 (RU000A10AZG2) и УралСт1Р05 (RU000A10CLX3). По доходности к погашению выше КЛВЗ 1P02: 49.9% против 44.5% — разница 5.4 п.п. Дюрация короче у КЛВЗ 1P02 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «КЛВЗ 1P02» предлагает повышенную доходность 49.9% (против 44.5% у «УралСт1Р05»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (100 / 100, Высокий риск против 74 / 100, Высокий риск). Дополнительная доходность 5.4 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «УралСт1Р05» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — КЛВЗ 1P02 или УралСт1Р05?+
Выше доходность к погашению у КЛВЗ 1P02: 49.9% против 44.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — КЛВЗ 1P02 или УралСт1Р05?+
Короче дюрация у КЛВЗ 1P02: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются КЛВЗ 1P02 и УралСт1Р05?+
КЛВЗ 1P02 — 12.02.2028; УралСт1Р05 — 15.02.2028.