КЛВЗ 1P02 или Самокат03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | КЛВЗ 1P02RU000A10AZG2 | Самокат03RU000A10BYR0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.), has_tech_default (+45б.) | 92 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 49.9% | 82.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 43.4% | 71.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 899.90 ₽ | 644.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 89.99% | 64.42% |
| Купонная ставка (% годовых) | 28.00% | 27.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 23.01 ₽ | 135.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 276.12 ₽ | 270.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 30.68% | 41.91% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 12.02.2028 | 17.06.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 350 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruB |
Сравнение двух выпусков: КЛВЗ 1P02 (RU000A10AZG2) и Самокат03 (RU000A10BYR0). По доходности к погашению выше Самокат03: 82.6% против 49.9% — разница 32.7 п.п. Дюрация короче у Самокат03 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Самокат03» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (82.6% против 49.9%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (92 / 100, Высокий риск против 100 / 100, Высокий риск у «КЛВЗ 1P02»). Инвестиция в «КЛВЗ 1P02» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — КЛВЗ 1P02 или Самокат03?+
Выше доходность к погашению у Самокат03: 82.6% против 49.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — КЛВЗ 1P02 или Самокат03?+
Короче дюрация у Самокат03: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются КЛВЗ 1P02 и Самокат03?+
КЛВЗ 1P02 — 12.02.2028; Самокат03 — 17.06.2028.