МГКЛ-1P7 или АРЛФ1Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МГКЛ-1P7RU000A10ATC4 | АРЛФ1Р01RU000A10EJR5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 55 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+15б.), extreme_ytm (+28б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 45.4% | 38.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 39.5% | 33.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 851.80 ₽ | 845.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 85.18% | 84.53% |
| Купонная ставка (% годовых) | 30.00% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 24.66 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 295.92 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 34.74% | 27.43% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 11.01.2030 | 25.02.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.0 млрд ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: МГКЛ-1P7 (RU000A10ATC4) и АРЛФ1Р01 (RU000A10EJR5). По доходности к погашению выше МГКЛ-1P7: 45.4% против 38.5% — разница 6.9 п.п. Дюрация короче у АРЛФ1Р01 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МГКЛ-1P7» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 45.4% (против 38.5%) она обладает более низким индексом риска (55 / 100, Умеренный риск против 64 / 100, Умеренный риск у «АРЛФ1Р01»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «АРЛФ1Р01» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — МГКЛ-1P7 или АРЛФ1Р01?+
Выше доходность к погашению у МГКЛ-1P7: 45.4% против 38.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МГКЛ-1P7 или АРЛФ1Р01?+
Короче дюрация у АРЛФ1Р01: 2.0 года против 2.1 года.
Когда погашаются МГКЛ-1P7 и АРЛФ1Р01?+
МГКЛ-1P7 — 11.01.2030; АРЛФ1Р01 — 25.02.2029.