АЛРОСА1Р1 или Эфферон1Р1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АЛРОСА1Р1RU000A109L49 | Эфферон1Р1RU000A10CH03 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 27 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+27б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.2% | 37.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.1% | 32.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 997.80 ₽ | 856.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.78% | 85.61% |
| Купонная ставка (% годовых) | плавающий | 22.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.00 ₽ | 54.85 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | — | 219.40 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | — | 25.63% |
| Дюрация Маколея | 1.8 года | 1.7 года |
| Дата погашения | 02.09.2028 | 17.08.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 45.0 млрд ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: АЛРОСА1Р1 (RU000A109L49) и Эфферон1Р1 (RU000A10CH03). По доходности к погашению выше Эфферон1Р1: 37.0% против 16.2% — разница 20.8 п.п. Дюрация короче у Эфферон1Р1 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Эфферон1Р1» предлагает доходность 37.0% (против 16.2% у «АЛРОСА1Р1»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (27 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 20.8 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «АЛРОСА1Р1» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — АЛРОСА1Р1 или Эфферон1Р1?+
Выше доходность к погашению у Эфферон1Р1: 37.0% против 16.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АЛРОСА1Р1 или Эфферон1Р1?+
Короче дюрация у Эфферон1Р1: 1.7 года против 1.8 года.
Когда погашаются АЛРОСА1Р1 и Эфферон1Р1?+
АЛРОСА1Р1 — 02.09.2028; Эфферон1Р1 — 17.08.2028.