МГКЛ 1P5 или АСВ 1Р05: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МГКЛ 1P5RU000A107UB5 | АСВ 1Р05RU000A10FJJ9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 84 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+29б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 45.3% | 28.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 39.4% | 24.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 714.10 ₽ | 978.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 71.41% | 97.80% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 49.86 ₽ | 19.73 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.44 ₽ | 236.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.93% | 24.21% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 20.02.2029 | 14.06.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 650 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: МГКЛ 1P5 (RU000A107UB5) и АСВ 1Р05 (RU000A10FJJ9). По доходности к погашению выше МГКЛ 1P5: 45.3% против 28.3% — разница 17.0 п.п. Дюрация короче у МГКЛ 1P5 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МГКЛ 1P5» предлагает повышенную доходность 45.3% (против 28.3% у «АСВ 1Р05»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (84 / 100, Высокий риск против 38 / 100, Умеренный риск). Дополнительная доходность 17.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АСВ 1Р05» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — МГКЛ 1P5 или АСВ 1Р05?+
Выше доходность к погашению у МГКЛ 1P5: 45.3% против 28.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МГКЛ 1P5 или АСВ 1Р05?+
Короче дюрация у МГКЛ 1P5: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются МГКЛ 1P5 и АСВ 1Р05?+
МГКЛ 1P5 — 20.02.2029; АСВ 1Р05 — 14.06.2029.