МГКЛ 1P5 или АПРИ 2Р13: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МГКЛ 1P5RU000A107UB5 | АПРИ 2Р13RU000A10E5C4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 84 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+29б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 56 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+21б.), extreme_ytm (+35б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 45.3% | 46.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 39.4% | 40.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 714.10 ₽ | 786.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 71.41% | 78.67% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 24.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 49.86 ₽ | 122.50 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.44 ₽ | 245.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.93% | 31.14% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 1.9 года |
| Дата погашения | 20.02.2029 | 06.07.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 2.7 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: МГКЛ 1P5 (RU000A107UB5) и АПРИ 2Р13 (RU000A10E5C4). По доходности к погашению выше АПРИ 2Р13: 46.1% против 45.3% — разница 0.8 п.п. Дюрация короче у АПРИ 2Р13 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АПРИ 2Р13» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (46.1% против 45.3%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (56 / 100, Умеренный риск против 84 / 100, Высокий риск у «МГКЛ 1P5»). Инвестиция в «МГКЛ 1P5» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — МГКЛ 1P5 или АПРИ 2Р13?+
Выше доходность к погашению у АПРИ 2Р13: 46.1% против 45.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МГКЛ 1P5 или АПРИ 2Р13?+
Короче дюрация у АПРИ 2Р13: 1.9 года против 2.0 года.
Когда погашаются МГКЛ 1P5 и АПРИ 2Р13?+
МГКЛ 1P5 — 20.02.2029; АПРИ 2Р13 — 06.07.2029.