СибКХП 1P2 или КЛВЗ 1P02: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибКХП 1P2RU000A107P62 | КЛВЗ 1P02RU000A10AZG2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 63 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+26б.), low_grade (+20б.) | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.), has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.1% | 49.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.4% | 43.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 826.90 ₽ | 899.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 82.69% | 89.99% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.00% | 28.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 39.89 ₽ | 23.01 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 159.56 ₽ | 276.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 19.30% | 30.68% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 24.01.2028 | 12.02.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 350 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: СибКХП 1P2 (RU000A107P62) и КЛВЗ 1P02 (RU000A10AZG2). По доходности к погашению выше КЛВЗ 1P02: 49.9% против 36.1% — разница 13.8 п.п. Дюрация короче у СибКХП 1P2 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «КЛВЗ 1P02» предлагает доходность 49.9% (против 36.1% у «СибКХП 1P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (100 / 100, Высокий риск против 63 / 100, Умеренный риск). Премия за риск в размере 13.8 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СибКХП 1P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СибКХП 1P2 или КЛВЗ 1P02?+
Выше доходность к погашению у КЛВЗ 1P02: 49.9% против 36.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибКХП 1P2 или КЛВЗ 1P02?+
Короче дюрация у СибКХП 1P2: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются СибКХП 1P2 и КЛВЗ 1P02?+
СибКХП 1P2 — 24.01.2028; КЛВЗ 1P02 — 12.02.2028.