iКарРус1P3 или Уралкуз1Р3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | iКарРус1P3RU000A106UW3 | Уралкуз1Р3RU000A10DBV6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 52 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+35б.) | 16 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+16б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 45.4% | 26.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 39.5% | 23.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 829.50 ₽ | 967.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 82.95% | 96.70% |
| Купонная ставка (% годовых) | 13.70% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 11.26 ₽ | 16.44 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 135.12 ₽ | 197.28 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 16.29% | 20.40% |
| Дюрация Маколея | 10 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 18.08.2027 | 21.10.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 4.5 млрд ₽ | 1.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: iКарРус1P3 (RU000A106UW3) и Уралкуз1Р3 (RU000A10DBV6). По доходности к погашению выше iКарРус1P3: 45.4% против 26.5% — разница 18.9 п.п. Дюрация короче у iКарРус1P3 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iКарРус1P3» предлагает повышенную доходность 45.4% (против 26.5% у «Уралкуз1Р3»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (52 / 100, Умеренный риск против 16 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 18.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Уралкуз1Р3» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — iКарРус1P3 или Уралкуз1Р3?+
Выше доходность к погашению у iКарРус1P3: 45.4% против 26.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — iКарРус1P3 или Уралкуз1Р3?+
Короче дюрация у iКарРус1P3: 10 мес против 12 мес.
Когда погашаются iКарРус1P3 и Уралкуз1Р3?+
iКарРус1P3 — 18.08.2027; Уралкуз1Р3 — 21.10.2027.