БалтЛизБП8 или ВЭБ2Р-58: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | БалтЛизБП8RU000A106EM8 | ВЭБ2Р-58RU000A10F504 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+22б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 93.1% | 2.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 81.0% | 1.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 779.60 ₽ | 1041.15 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 77.96% | 99.75% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 1.85% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 14.79 ₽ | 9.98 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 177.48 ₽ | 19.96 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.77% | 1.92% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 2.5 года |
| Дата погашения | 31.05.2033 | 16.06.2029 |
| Ближайшая оферта | 06.05.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 159.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA- | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: БалтЛизБП8 (RU000A106EM8) и ВЭБ2Р-58 (RU000A10F504). По доходности к погашению выше БалтЛизБП8: 93.1% против 2.0% — разница 91.1 п.п. Дюрация короче у БалтЛизБП8 (6 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «БалтЛизБП8» предлагает повышенную доходность 93.1% (против 2.0% у «ВЭБ2Р-58»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (22 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 91.1 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ВЭБ2Р-58» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — БалтЛизБП8 или ВЭБ2Р-58?+
Выше доходность к погашению у БалтЛизБП8: 93.1% против 2.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — БалтЛизБП8 или ВЭБ2Р-58?+
Короче дюрация у БалтЛизБП8: 6 мес против 2.5 года.
Когда погашаются БалтЛизБП8 и ВЭБ2Р-58?+
БалтЛизБП8 — 31.05.2033; ВЭБ2Р-58 — 16.06.2029.