БалтЛизБП8 или Инаркт2Р1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | БалтЛизБП8RU000A106EM8 | Инаркт2Р1RU000A107W48 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+22б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 93.1% | 16.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 81.0% | 14.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 779.60 ₽ | 995.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 77.96% | 99.56% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 14.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 14.79 ₽ | 35.53 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 177.48 ₽ | 142.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.77% | 14.27% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 4 мес |
| Дата погашения | 31.05.2033 | 26.02.2027 |
| Ближайшая оферта | 06.05.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 3.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA- | ruA+ |
Сравнение двух выпусков: БалтЛизБП8 (RU000A106EM8) и Инаркт2Р1 (RU000A107W48). По доходности к погашению выше БалтЛизБП8: 93.1% против 16.4% — разница 76.7 п.п. Дюрация короче у Инаркт2Р1 (4 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «БалтЛизБП8» предлагает повышенную доходность 93.1% (против 16.4% у «Инаркт2Р1»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (22 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 76.7 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Инаркт2Р1» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — БалтЛизБП8 или Инаркт2Р1?+
Выше доходность к погашению у БалтЛизБП8: 93.1% против 16.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — БалтЛизБП8 или Инаркт2Р1?+
Короче дюрация у Инаркт2Р1: 4 мес против 6 мес.
Когда погашаются БалтЛизБП8 и Инаркт2Р1?+
БалтЛизБП8 — 31.05.2033; Инаркт2Р1 — 26.02.2027.