ЭталонФин1 или ПКБ 1Р-05: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЭталонФин1RU000A105VU7 | ПКБ 1Р-05RU000A108U72 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 35.7% | 19.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.0% | 16.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 870.40 ₽ | 911.57 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 87.04% | 99.30% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.00% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.36 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 209.44 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.06% | — |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 03.02.2038 | 07.06.2028 |
| Ближайшая оферта | 19.05.2028 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Предусмотрена |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 2.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruA- |
Сравнение двух выпусков: ЭталонФин1 (RU000A105VU7) и ПКБ 1Р-05 (RU000A108U72). По доходности к погашению выше ЭталонФин1: 35.7% против 19.2% — разница 16.5 п.п. Дюрация короче у ЭталонФин1 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ЭталонФин1» и 0 у «ПКБ 1Р-05»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ЭталонФин1» обеспечивает дополнительную премию в доходности (35.7% против 19.2%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ЭталонФин1 или ПКБ 1Р-05?+
Выше доходность к погашению у ЭталонФин1: 35.7% против 19.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЭталонФин1 или ПКБ 1Р-05?+
Короче дюрация у ЭталонФин1: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются ЭталонФин1 и ПКБ 1Р-05?+
ЭталонФин1 — 03.02.2038; ПКБ 1Р-05 — 07.06.2028.