СЭЗ 1P2 или iКарРус1P3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СЭЗ 1P2RU000A102556 | iКарРус1P3RU000A106UW3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 52 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+35б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 21.3% | 45.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 18.5% | 39.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 927.00 ₽ | 829.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 92.70% | 82.95% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.75% | 13.70% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 26.80 ₽ | 11.26 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 107.20 ₽ | 135.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 11.56% | 16.29% |
| Дюрация Маколея | 11 мес | 10 мес |
| Дата погашения | 14.09.2027 | 18.08.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 4.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: СЭЗ 1P2 (RU000A102556) и iКарРус1P3 (RU000A106UW3). По доходности к погашению выше iКарРус1P3: 45.4% против 21.3% — разница 24.1 п.п. Дюрация короче у iКарРус1P3 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iКарРус1P3» предлагает доходность 45.4% (против 21.3% у «СЭЗ 1P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (52 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 24.1 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СЭЗ 1P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СЭЗ 1P2 или iКарРус1P3?+
Выше доходность к погашению у iКарРус1P3: 45.4% против 21.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СЭЗ 1P2 или iКарРус1P3?+
Короче дюрация у iКарРус1P3: 10 мес против 11 мес.
Когда погашаются СЭЗ 1P2 и iКарРус1P3?+
СЭЗ 1P2 — 14.09.2027; iКарРус1P3 — 18.08.2027.