СУЭК-Ф1P5R или СамолетP13: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СУЭК-Ф1P5RRU000A101CQ4 | СамолетP13RU000A107RZ0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+24б.), extreme_ytm (+35б.), has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.5% | 257.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.2% | 224.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1006.90 ₽ | 759.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.69% | 75.97% |
| Купонная ставка (% годовых) | 19.90% | 21.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 99.23 ₽ | 17.26 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 198.46 ₽ | 207.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 19.71% | 27.26% |
| Дюрация Маколея | 3 мес | 3 мес |
| Дата погашения | 16.01.2030 | 24.01.2027 |
| Ближайшая оферта | 25.01.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 30.0 млрд ₽ | 24.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA- | ruBBB |
Сравнение двух выпусков: СУЭК-Ф1P5R (RU000A101CQ4) и СамолетP13 (RU000A107RZ0). По доходности к погашению выше СамолетP13: 257.4% против 17.5% — разница 239.9 п.п. Дюрация короче у СамолетP13 (3 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СамолетP13» предлагает доходность 257.4% (против 17.5% у «СУЭК-Ф1P5R»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (100 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 239.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СУЭК-Ф1P5R» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СУЭК-Ф1P5R или СамолетP13?+
Выше доходность к погашению у СамолетP13: 257.4% против 17.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СУЭК-Ф1P5R или СамолетP13?+
Короче дюрация у СамолетP13: 3 мес против 3 мес.
Когда погашаются СУЭК-Ф1P5R и СамолетP13?+
СУЭК-Ф1P5R — 16.01.2030; СамолетP13 — 24.01.2027.