ПионЛизБП3 или Ростовская обл 34001: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПионЛизБП3RU000A1013N6 | Ростовская обл 34001RU000A10F8Q7 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 75 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+40б.), extreme_ytm (+35б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 51.8% | 16.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 45.1% | 14.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 625.00 ₽ | 1004.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 62.50% | 100.41% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 16.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.64 ₽ | 13.15 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.68 ₽ | 157.80 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.95% | 15.72% |
| Дюрация Маколея | 2.2 года | 2.2 года |
| Дата погашения | 04.10.2029 | 12.05.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 7.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Субфедеральные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: ПионЛизБП3 (RU000A1013N6) и Ростовская обл 34001 (RU000A10F8Q7). По доходности к погашению выше ПионЛизБП3: 51.8% против 16.9% — разница 34.9 п.п. Дюрация короче у Ростовская обл 34001 (2.2 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПионЛизБП3» предлагает повышенную доходность 51.8% (против 16.9% у «Ростовская обл 34001»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (75 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 34.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Ростовская обл 34001» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ПионЛизБП3 или Ростовская обл 34001?+
Выше доходность к погашению у ПионЛизБП3: 51.8% против 16.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПионЛизБП3 или Ростовская обл 34001?+
Короче дюрация у Ростовская обл 34001: 2.2 года против 2.2 года.
Когда погашаются ПионЛизБП3 и Ростовская обл 34001?+
ПионЛизБП3 — 04.10.2029; Ростовская обл 34001 — 12.05.2029.