ПионЛизБП3 или Республика Саха (Якутия) 34006: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПионЛизБП3RU000A1013N6 | Республика Саха (Якутия) 34006RU000A10F7J4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 75 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+40б.), extreme_ytm (+35б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 51.8% | 15.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 45.1% | 13.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 625.00 ₽ | 989.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 62.50% | 98.90% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 13.70% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.64 ₽ | 11.26 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.68 ₽ | 135.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.95% | 13.66% |
| Дюрация Маколея | 2.2 года | 2.2 года |
| Дата погашения | 04.10.2029 | 06.05.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 8.7 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Субфедеральные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: ПионЛизБП3 (RU000A1013N6) и Республика Саха (Якутия) 34006 (RU000A10F7J4). По доходности к погашению выше ПионЛизБП3: 51.8% против 15.3% — разница 36.5 п.п. Дюрация короче у ПионЛизБП3 (2.2 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПионЛизБП3» предлагает повышенную доходность 51.8% (против 15.3% у «Республика Саха (Якутия) 34006»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (75 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 36.5 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Республика Саха (Якутия) 34006» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ПионЛизБП3 или Республика Саха (Якутия) 34006?+
Выше доходность к погашению у ПионЛизБП3: 51.8% против 15.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПионЛизБП3 или Республика Саха (Якутия) 34006?+
Короче дюрация у ПионЛизБП3: 2.2 года против 2.2 года.
Когда погашаются ПионЛизБП3 и Республика Саха (Якутия) 34006?+
ПионЛизБП3 — 04.10.2029; Республика Саха (Якутия) 34006 — 06.05.2029.