ПионЛизБП3 или iУОМЗ Б-5: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПионЛизБП3RU000A1013N6 | iУОМЗ Б-5RU000A106CL4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 75 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+40б.), extreme_ytm (+35б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 51.8% | 19.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 45.1% | 17.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 625.00 ₽ | 940.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 62.50% | 94.01% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.64 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.68 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.95% | — |
| Дюрация Маколея | 2.2 года | 2.1 года |
| Дата погашения | 04.10.2029 | 26.05.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 05.06.2029 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 2.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: ПионЛизБП3 (RU000A1013N6) и iУОМЗ Б-5 (RU000A106CL4). По доходности к погашению выше ПионЛизБП3: 51.8% против 19.9% — разница 31.9 п.п. Дюрация короче у iУОМЗ Б-5 (2.1 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПионЛизБП3» предлагает повышенную доходность 51.8% (против 19.9% у «iУОМЗ Б-5»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (75 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 31.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «iУОМЗ Б-5» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ПионЛизБП3 или iУОМЗ Б-5?+
Выше доходность к погашению у ПионЛизБП3: 51.8% против 19.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПионЛизБП3 или iУОМЗ Б-5?+
Короче дюрация у iУОМЗ Б-5: 2.1 года против 2.2 года.
Когда погашаются ПионЛизБП3 и iУОМЗ Б-5?+
ПионЛизБП3 — 04.10.2029; iУОМЗ Б-5 — 26.05.2033.