АРАГОН БП1 или ПионЛизБП3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АРАГОН БП1RU000A1007U3 | ПионЛизБП3RU000A1013N6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 75 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+40б.), extreme_ytm (+35б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 20.6% | 51.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.9% | 45.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1020.10 ₽ | 625.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 102.01% | 62.50% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 53.60 ₽ | 16.64 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 214.40 ₽ | 199.68 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 21.02% | 31.95% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 2.2 года |
| Дата погашения | 16.03.2029 | 04.10.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 400 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: АРАГОН БП1 (RU000A1007U3) и ПионЛизБП3 (RU000A1013N6). По доходности к погашению выше ПионЛизБП3: 51.8% против 20.6% — разница 31.2 п.п. Дюрация короче у АРАГОН БП1 (2.1 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПионЛизБП3» предлагает доходность 51.8% (против 20.6% у «АРАГОН БП1»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (75 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 31.2 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «АРАГОН БП1» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — АРАГОН БП1 или ПионЛизБП3?+
Выше доходность к погашению у ПионЛизБП3: 51.8% против 20.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АРАГОН БП1 или ПионЛизБП3?+
Короче дюрация у АРАГОН БП1: 2.1 года против 2.2 года.
Когда погашаются АРАГОН БП1 и ПионЛизБП3?+
АРАГОН БП1 — 16.03.2029; ПионЛизБП3 — 04.10.2029.