АЛЬФА БО40 или БалтЛизБП8: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АЛЬФА БО40RU000A0ZYU21 | БалтЛизБП8RU000A106EM8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+22б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 13.5% | 93.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 11.7% | 81.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.10 ₽ | 779.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.01% | 77.96% |
| Купонная ставка (% годовых) | 13.20% | 18.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 66.18 ₽ | 14.79 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 132.36 ₽ | 177.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 13.23% | 22.77% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 6 мес |
| Дата погашения | 04.03.2033 | 31.05.2033 |
| Ближайшая оферта | 03.03.2027 | 06.05.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 10.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | ruAA- |
Сравнение двух выпусков: АЛЬФА БО40 (RU000A0ZYU21) и БалтЛизБП8 (RU000A106EM8). По доходности к погашению выше БалтЛизБП8: 93.1% против 13.5% — разница 79.6 п.п. Дюрация короче у АЛЬФА БО40 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «БалтЛизБП8» предлагает доходность 93.1% (против 13.5% у «АЛЬФА БО40»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (22 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 79.6 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «АЛЬФА БО40» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — АЛЬФА БО40 или БалтЛизБП8?+
Выше доходность к погашению у БалтЛизБП8: 93.1% против 13.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АЛЬФА БО40 или БалтЛизБП8?+
Короче дюрация у АЛЬФА БО40: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются АЛЬФА БО40 и БалтЛизБП8?+
АЛЬФА БО40 — 04.03.2033; БалтЛизБП8 — 31.05.2033.